量线死叉出货信号
作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。
造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。
一、高位连续缩量下跌——缩量阴跌，绵绵无期
股价经过大幅上涨后，出现缩量震荡走势，连续收出阴线，表明做多力量逐渐减弱，做空力量开始聚集，市场逐步转变成卖方市场，后市即将进入下跌行情。
（1）形态形成原理
主力把股价拉到一定高度后，开始慢慢出货，股价上涨趋势逐步转变，出现跌多涨少的现象。此时主力不会再继续积极做多，而是用阴跌的方式缓慢出货，形成连续收阴的走势破坏上涨趋势。
错过前期上涨行情的投资者认为主力只是在洗盘，后市还要继续上涨，而入场接下主力的抛盘，锁仓等待主力拉升。同时盘中浅度套牢盘仍然对股价走势抱有幻想，在这个阶段也会大多锁仓等待反弹。
如果股价上涨趋势被破坏，市场中观望气氛就会越加浓烈，资金入场意愿差，盘中抛盘也无法大量成交，从而导致成交量呈现出相对的缩量态势。
投资者面对缩量下跌的走势，通常都会认为股价下跌不深，不会警惕这种走势，因而错过及时止损出局的较佳机会，一步步掉入深套的陷阱。
（2）操作要点
在任何时候投资者都要谨记风险，不要面对缩量下跌，就放松警惕。出现这种缩量下跌走势前，股价上涨幅度越大，主力出货的可能性就越大。
在高位区域出现缩量下跌走势，一旦股价跌破5日均线，投资者就应该卖出。股价5日均线下穿10日均线或股价在高位有效跌破20日均线，投资者就要立即止损卖出。
应用实例——渝三峡A（000565）的高位连续缩量下跌卖点
图5-1所示为渝三峡A的走势，该股股价经过大幅上涨来到高位区域运行，股价冲击17.26元之后的连续5个交易日，股价缩量下跌并且跌破5日均线，在5日均线下方运行，表明上涨走势发生了转变。
某日股价高开突破5日均线出现反弹，可惜冲高回落收出类似十字星的小阳线，表明上涨动能已经不足。
随后的交易日股价低开跌破5日、10日均支撑，且当天5日均下穿10日均线，虽然股价下跌是缩量，但股价上涨趋势已经发生了转变，投资者应该及时离场。
从图5-1中可以看到，在随后的走势中，股价虽然时有反弹出现，但无法改变股价下跌趋势。股价一浪低于一浪，逐步走低。
应用实例——盛达矿业（000603）的高位连续缩量下跌卖点
图5-2所示为盛达矿业的走势，该股股价经过持续上涨来到高位区域运行，股价高开走低后获得5日均线支撑而迅速回拉，当日收盘时股价放量收出大阳线。随后股价连续5个交易日出现了缩量回调走势。
股价跌破5日均线，在10日均线处获得支撑止跌后，再度出现横盘走势，但成交量量能萎缩，表示当前股价上涨动能有所减弱。
随后股价缩量创出新高，没有成交量的支持，股价后期走势不被看好。随后股价又再度出现调整走势。股价跌破20日均线，股价运行趋势发生了转变，后市看空。
从图5-3的走势中可以看到，股价在高位区域连续缩量阴跌，改变了该股的上涨趋势。当股价跌破60日均线后进入了下跌通道，走出一波下跌走势。
投资者不要看到股价下跌没有放量就认为跌不深，而一步步掉入深套的陷阱。判断是否应该卖出股票关键是能否认清大势，同时配合其他技术分析才能够有效把握卖点。
应用实例——万方发展（000638）的高位连续缩量下跌卖点
图5-4所示为万方发展的走势，该股经过快速放量拉升走势后，股价走势向好。然而股价冲击高点8.72元后出现了放量回落走势。
接下来的交易日股价继续上涨，但成交量出现相对缩量的态势。随后股价连续3个交易日缩量收出小阴线，但股价并没有形成太大跌幅。股价又收出中阳线，看似走势依然强劲，随后股价逐步向上攀升。
股价收盘创出新高，但成交量没有同步创出新高，形成量价背离。随后股价再度缩量下跌，逐步震荡走低。经过几次缩量下跌的走势后，股价的走势发生了转变。
二、高位均量线死叉——颓势已现，后市不妙
股价经过大幅度上涨后，在高位区域上涨动力减弱，股价逐渐走低的过程中，一旦出现5日、10日均量线死叉，同时又有其他指标配合形成见顶信号共振点，表示股价进入下跌行情，投资者要赶快离场。
（1）形态形成原理
股价经过长期上涨后开始在高位构筑顶部。随着主力不断出货，股价走势开始出现回落，股价重心逐步向下运行。随着做多力量逐渐枯竭，成交量无法维持前期大幅拉升时的量能而逐渐缩小。股价成交量出现持续缩小的态势后，5日均量线下穿10日均量线，同时股价5日均线下穿10日均线，MACD指标红柱线缩小，这是股价即将进入下跌走势的标志。在高位区域一旦盘面出现这种情况，基本上可以认定走势将会有一个回档，甚至股价就正处在筑顶的过程中，投资者要赶快清仓出局。
（2）操作要点
股价经过前期大幅上涨后，一旦成交量5日均量线下穿10日均量线，则表明股价做多量能衰退，如果此时5日均线与10日均线出现死叉或股价跌破5日均线，MACD指标红柱线缩小，那么股价后市出现下跌走势的可能性很大，投资者应清仓卖出。
应用实例——中钨高新（000657）的高位均量线死叉卖点
图5-5所示为中钨高新的走势，该股经过前期快速拉升后，股价上涨走势转弱。股价冲击18.7元高点后开始回落，当天收盘价创出新高，但成交量没有同步放大，形成背离，表明上涨动能减弱。接下来的交易日股价继续缩量收出阴线跌破5日均线且5日均线出现拐头态势，股价上涨趋势发生转变。
随后的交易日该股先后出现5日均线下穿10日均线、5日均量线下穿10日均量线、MACD指标柱形图红柱线缩小直至出现DIF线下穿DEA线的形态，这标志股价即将出现一波下跌走势。
应用实例——上峰水泥（000672）的高位均量线死叉卖点
图5-6所示为上峰水泥的走势，该股经过一波持续上涨后，股价出现了滞涨走势，5日均量线下穿10日均量线，说明当前的股价上涨动能减弱。
当股价收出带长下影线的小阴线形态而创出收盘价新高，成交量虽然突破5日、20日均量线，但量能相比前期没有进一步地放大，量价形成背离，此时MACD指标柱形图红柱线持续缩小，表明股价上涨走势即将发生转变。
随后的交易日股价连续缩量收出阴线跌破5日、10日均线，这标志股价已经拉开下跌序幕，投资者应该果断清仓出局。
应用实例——本钢板材（000761）的高位均量线死叉卖点
图5-7所示为本钢板材的走势，从图中可以看到，股价在上涨过程中均线系统呈现多头排列，表明股价强势做多，股价依托5日均线逐步攀升。
当股价放量收出带下影线的小阴线，随后股价出现了凶猛的下跌走势，成交量也迅速萎缩至10日均量线以下。在下跌过程中，MACD指标绿柱线逐步放大，5日均线掉头向下。
股价跌破5日均线，随后成交量5日均量线已经下穿10日均量线，MACD指标DIF线下穿DEA线，经过大幅上涨后，出现这种态势，是明显的卖出信号。之后不久股价出现一波下跌走势。
使用均量线寻找买卖点注意事项：
投资者用均量线寻找买卖点时，要配合日均线和其他技术指标来找寻共振点。均量线的设置不是固定的，可以根据个股量能情况和流通盘大小，动态设置参数来反映个股交投情况，通常使用的参数有5日、10日、20日、35日均量线。