抢反弹与追高的风险比较

【市场大趋势】

今日三大指数高开后随外围反弹，两市成交额1.10万亿，较上一日减少8.19%。

板块上看，中船系短线新高，中船汉光涨超10%，中船科技、中国船舶、中国海防等涨超5%；元宇宙反弹明显，中文在线20cm涨停，当虹科技、汉威科技、欧菲光等跟涨；白酒震荡向上，老白干酒、岩石股份、迎驾贡酒、巨力索具涨停，洋河股份、伊力特等反弹明显；混改板块突破历史新高，北化股份、西仪股份、长春一东、用友网络等个股批量涨停，资金比较认混改这条线，出现明显赚钱效应；其他，电子烟、三代半导体、集成电路、航母、无线充电等均以反弹行情为主；大基建、煤炭、地产跌幅居前。

北向资金截止收盘流入142.29亿，沪股通流入57.33亿，深股通流入84.96亿，深股通流入居多。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

【趋势主线】—无量的反弹。

今天的反弹，属于合理的预期内技术性反弹，而且外围昨天也涨了，这种带来的情绪共振反弹含金量着实不高，再看看今天的成交额：

也不过是平平常常的万亿级别，无法让人产生一种“踏空的感觉”。

再来回顾一下前期我们所跟踪的个股（氢能源方向）—春晖智控：

周一的复盘我们跟踪了一只这样的标的，当时就是比较看好氢能源的波段反弹空间，如果要说当下所有强势板块距离“政策烧一把火”最近的也当属氢能源了，而今天也没令人失望：

这个方向属于是从传统的控制阀切换到有氢能源技术储备的环节，请注意，如果一个板块出现了类似这样的扩散，那么很可能没有结束，涉及到合规问题，我们不讨论个股买卖，但是板块很可能是这样，我们可以看好一个行业。

氢能是目前人类已知最清洁的能源，氢无色无味、来源广泛，氢燃烧热值是汽油3倍，焦炭的4.5倍，其生成产物为水。氢能源以其可再生、可持续、清洁化、无污染、效能高等特点被认为是“终极能源”。

在碳达峰、碳中和的目标驱动下，氢能地位逐步提升。燃料电池示范应用政策启动后，氢能产业顶层设计推出的预期持续升温。在政策鼓励下，氢能产业化节奏有望提速，市场对未来氢能应用场景的预期也更加明确。

所谓顶层设计，也是无风不起浪，预计是一份涉及氢能产业的中长期规划。机构预测，氢气的年产规模将从当前约2500万吨增加至2050年的接近1亿吨。10月份就有丰田氢能源汽车Mirai将在北京冬奥会期间提供运输服务的消息，这是检验氢能源汽车能否作为未来新能源汽车发展新方向的重要考验的标志性事件。

产业链我们认为重点还是在氢燃料电池这一块，之所以这样，是因为从设计成本来说，氢燃料电池有着和新能源车类似的成本结构，而电池占氢能源整车的成本约60%，这个之前我们做过小题材分析的讲解，可能大家没有重点去跟踪，今天再度梳理一遍如下：

【后市策略】

后市我们继续推荐大家做防御，不要觉得高景气赛道就可以追高，你要想一个问题，现在好的赛道都是明牌了。机构想凿一堆筹码已经很难受，所以，我们可以看到最近两天杀的最狠的也是这些，诸如半导体、新能源锂电等方向跌的比较猛，可见并非是利空，洗盘的嫌疑还是很大的，今天都有做修复的状态。除此之外，北向资金大幅流入，大概率也是分散地均衡布局在各个赛道之内，因此阶段浪哥不推荐在已经找到正确方向的前提下去大批量割肉。而地产我们昨天也说了，不是很好的投资机会：

你要揣摩上面的意思，那就是关键词“合理需求”，所以地产并不是没有机会，而是机会很少，不排除行业内有逆势腾飞的企业，但中期胜算是远远低于“新风光”的。所以研究成本高于其他板块，长期收益却小于其他主流超级赛道，不碰也罢，所以你看今天的地产是不是就开始分化了对嘛？跟紧我们，把握主流机会即可。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）