北京隔离期间炒股

昨天题材股被重锤，今天刚刚从icu抬出后，没有立刻从床上蹦下来，还在低流量吸氧中，于是当看到两会即将召开这个重磅催化剂后，都没有什么反应。但两会这个事儿，对于题材股而言非常重要，接下来半个月是蜜月期。为什么这么说？

原本应该3月召开的两会因疫情推迟，这是自1978年以来首次推迟两会，作为全年最重要的会议之一，是经济发展政策的集中披露会议，对于A股的影响非常大。而“两会”行情则是老股民们最关注的问题。

什么是“两会行情”？

统计了2000年以来两会前一个月与后一个月的市场特征后，你会发现两会召开前，两会召开后股市基本都在大涨，而在两会期间则鲜有赚钱效应。自2000年以来，共召开了20次两会，其中：

1、两会前1个月大盘上涨了17次，上涨概率85%；

2、两会后一个月大盘上涨了15次，上涨概率75%；

这次十三届全国人大三次会议将于2020年5月22日在北京召开，4月22日沪指收盘价2843.98，而过去20年两会前的平均涨幅在5%左右，也就是说到5月22日的时候，大盘涨到2985，直奔3000点。

这样看，空间还真不小，如果逻辑上能够说得通，接下来的行情很值得把握！

为什么会出现两会行情？

1、 经济下滑时，投资者预期经济政策出台

在两会召开前，地方两会、政治局会议已经召开，这个时候政策刺激的暖风已经出炉。比如刚刚结束的政治局会议就传出了旧城改造的指引方针。

2、 两会召开前，市场对政策的遐想会不断继续，这就是所谓的树上花未开，心中花已开。

股价上涨的本源来自预期，尤其当经济很差时，人人都是经济学家，大家觉得只有基建才能拯救经济，那么基建股自然就启动。

这次两会行情谁会是重点？

猎鹰认为未来两周主要点仍会集中在新基建、老基建中。这段时间的各类会议都在释放一个信号，稳经济就要推动基建，不光是新基建，传统基建也是重要推手。

于是我们看到以特高压为首的基建股率先走出波澜壮阔的行情，中国西电一季度业绩爆炸，成为了行业先锋。

这段时间随着市场降温，这批新老基建股已纷纷回落。不过眼下市场大部分投资者都对他们很悲观，也不认为他们会有反弹。

猎鹰在最悲观的时刻要给大家一些信心，如果你一周前在拍大腿问自己为什么不早点买基建股，眼下就是给你一个再度潜伏做反弹的机会。

最后多聊几句，给大家打打气。从2015年中股市见顶到19年，整个市场其实已经基本走完了一个完整的熊市周期，这中间还伴随着供给侧改革、金融去杠杆这种经济实体的大力度整顿，应该说到19年末虽然经济距离新的周期还有距离，但见底回升已经可以看得见了，而此时股市的估值也处于历史水位非常低的位置。经济与股市双低的状态，站在大周期的角度是投资上非常安全的一个时期。

站在当下看未来，中长期来看疫情的影响都会过去，货币则可能进入一个加速贬值的小周期，结合经济增长放缓的背景，优质股票的稀缺性和相对价值是进一步提升了而非下降。

盛夏来临之前我会跟大家多聊机会。等市场真热起来了，我们坐车就好。

接下来我们必须要去寻找基本面最受益的家伙做考虑。比如我们觉得基建有戏，在寻找机会的时候就要考虑到底能在未来的基建刺激中赚多少钱？真赚钱的家伙才能买，不赚钱玩题材的不能碰。炒股越来越难，需要我们越来越专业。关注军长，我们共同成长，战胜这个让人又爱又恨的股市。