大小炒股票分批买入法
正文:
今天市场继续下跌,但跌幅较前一交易日收窄。今天就不煲鸡汤了,昨天的加热一下还能喝——《亏麻了?来碗鸡汤吧!》。
我们看到北向资金今天净买入将近100亿,已经提前开始抄底了,这个判断和我们基本一致,基于震荡市的背景下,连续下跌是买入的信号。
而且我们注意到,净买入基本是在沪港通,说明资金还是更关注“输家组合”。
另外,我们注意到,十年期美债收益率已经创了8个月新高,距离突破前高仅一步之遥,预示着全球流动性的进一步收紧。
我们的十年期国债收益率也跟随小幅反弹,但总体来说,还是位于相对低位的。
我认为当前市场也是在等一个利率企稳的信号,这个信号大概率是通过我们发出,在降准、降息之后,美债收益率上升了,市场也想看看我们将如何应对。
既然我们已经制定了“稳”字当头的经济工作总基调,那么我认为我们持续保证流动性合理充裕的决心是无需怀疑的,只需耐心等待下一轮流动性宽松政策即可。
对于市场就说这么多,核心的东西我们昨天已经谈的比较全面了,包括怎么操作的问题,今天就不过多复述了。
另外,我们今天继续向高手学习,学习什么呢?学习芒格的买入策略。
今天看到新闻说,芒格的Daily Journal又加仓阿里了,我记录了一下其加仓步骤:
2021年1季度 165320股
2021年3季度 302060股
2021年4季度 602060股
发现规律了吗,每次加仓规模都是上一次的持仓规模,不断地翻倍加仓。
我们再来看一下买入的价格区间。
2021年1季度 165320股 成本244美元
2021年3季度 302060股 成本176美元
2021年4季度 602060股 成本 142美元
提炼一下:
第一次买入 x仓位 成本y
第二次买入 2x仓位 成本y*(1-27%)
第三次买入 4x仓位 成本y*(1-27%)*(1-19%)
再取一个整,得到如下公式:
第一次买入 x仓位 成本y
第二次买入 2x仓位 成本y*(1-30%)
第三次买入 4x仓位 成本y*(1-30%)*(1-20%)
第四次买入 8x仓位 成本y*(1-30%)*(1-20%)*(1-10%)
…….
我认为这个已经把芒格的抄底策略看得比较清楚,也就是说,我们要做一笔投资至少要准备4-8份x资金,在每次预设的加仓地位翻倍加仓,从而能够保证买到的价格更接近于底部区域。
芒格也无法保证精准抄底,但是芒格的分批操作策略是非常值得我们学习的,这个加仓策略基本可以应对腰斩的情况了。
当然,我认为第一次买入,芒格也是做了严格的估值测算的,但是无奈市场对所有人都是公平的,不会说你是芒格就对你更好一些。
大家可以反思自己对成长股操作,是否遵循了芒格的原则:
首先,第一次买入,是否评估了其估值贵贱程度?
其次,是否准备了4-8分x资金,以便后续股价出现下跌能够持续有资金补仓?
我相信,大多数朋友的回答是否定的,不然近期不会这么多人跑来跟我诉苦买CXO被套了。
通过这篇文章,希望大家都能建立起一个自己的分批建仓策略,并严格执行,市场情绪不是我们能够左右的,但是我们能够通过系统化的分批买入策略来摊薄我们的成本。
我认为这篇文章的价值非常高,建议大家收藏,并且转发给更多有需要的朋友。
好了,今天就说这么多,有问题留言吧!记得点“在看”,下课!
以下为市场评估表!