用平均价格法判断股票走势

要想在股市里面赚点钱，没有掌握一点相关技术指标是不行的。今天我们就来简单学习一下相关常用的指标！

一、21个技术分析利器

1、技术指标

1）K线（一般是指K线图）；

2）成交量（VOL，当天买卖成交股票总量）；

3）量价关系（一支股票的单位时间的成交量）；

4）换手率（也称“周转率”，70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界）；

5）量比与委比；

6）MACD；

7）KDJ；

8）RSI相对强弱指标；

9）金叉和死叉

2、趋势形态

1）趋势线；

2）轨道线；

3）支撑位和压力位；

4）头肩顶和头肩底；

5）圆顶和圆底；

6）双重顶和双重底；

7）黄金分割线；

8）布林线

3、交易理论

1）江恩理论；

2）道氏理论；

3）波浪理论；

4）箱体理论

二、常用技术指标

一下子学习21个分析利器，貌似有点难道。那么新手入门，除了了解K线图外，还需要理解常用的几个技术分析指标。常用的技术指标：MACD、KDJ、RSI；其次是：BOLL、W%R、DMI、EXPMA；余下的根据自身情况进行添加使用。

1、MACD

MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF（通常是白线，反应的是一段时间内股价的变化情况），再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱（即红绿柱，也叫BAR柱状图，反应的是DIF和DEA两线间的距离）。

MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，但阅读起来更方便。

MACD的变化代表着市场趋势的变化，不同K线级别的MACD代表当前级别周期中的买卖趋势。MACD=2×（DIF-DEA）。DEA（通常黄线），是DIF的均线，它相对平缓一些。

基本用法：

1）MACD金叉：DIF 由下向上突破 DEA，为买入信号。

2）MACD死叉：DIF 由上向下突破 DEA，为卖出信号。

3）MACD 绿转红：MACD 值由负变正，市场由空头转为多头。

4）MACD 红转绿：MACD 值由正变负，市场由多头转为空头。

5）DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF 向上突破 DEA，可作买入信号。

6）DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF 向下跌破 DEA，可作卖出信号。

7）当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。

8）DEA 在盘整局面时失误率较高,但如果配合RSI 及KDJ指标可适当弥补缺点。

提示：技术指标都有滞后性，并且MACD指标在震荡行情中指导意义不大，所以投资者结合其他指标以及基本面分析更为准确。（投资者熟悉的中长期趋势指标MACD与短期指标KDJ是一对“技术CP”）

此外，牛皮市也不明显。牛皮市指在所考察交易日里，证券价格上升或者下降的幅度很小，价格变化不大，市价像被钉住了似的，如牛皮之坚韧。在牛皮市上往往成交量也很小，牛皮市是一种买卖双方在力量均衡时的价格行市表现。（特点：走势波动小，陷入盘整，成交极低。）

2、KDJ

KDJ指标中文名叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标。它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

K值代表股价在近期行情中的位置；D值代表平均位置；J值则反应了K、D两线的距离。其中，J线最活跃；D线较平缓，反应迟钝；K线介于两者之间。实战操作中，KDJ常被用于判定超买和超卖区域。

使用技巧：

1）K与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象。

2）上涨趋势中，K值大于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。下跌趋势中，K值小于D值，K线向下跌破D线时，为卖出信号。

3）KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。

4）KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票，但是KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。

5）当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。

6）K值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。

此外，投资者还可以根据K、D两者交叉情况，判断买卖点位。不过需要注意的是：KDJ进入超买超卖区域后，极易出现“钝化”现象，从而导致具体的买卖点位变得模糊不清。

总的来讲，KDJ通常可以有效提示短期买卖点位，但由于过于灵敏，容易误导投资者陷入频繁交易的误区。所以，常与中长期指标MACD一起使用来研判行情走势。

3、RSI

RSI是Relative Strength Index的缩写，中文名：相对强弱指标。是根据一定时期内上涨点数和下跌点数之和的比率制作出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。

由威尔斯.威尔德（Welles Wilder)最早应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。该分析指标的设计是以三条线来反映价格走势的强弱，这种图形可以为投资者提供操作依据，非常适合做短线差价操作。

变动范围：

1）RSI的变动范围在0—100之间；

2）国内单边做多的股市：强弱指标值一般分布在20—80；

3）80-100 极强 卖出；

4）0-20 极弱 买入。

五种用途：

1）顶点及底点 70 及30 通常为超买及超卖讯号。

2）分歧（或背离）， 当市况创下新高 ( 低 ) 但RSI 并不处于新高（低），这通常表明市场将出现反转。

3）支撑及阻力 ，RSI 能显示支撑及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支支撑及阻力。

4）价格趋势形态 与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI 上表现更清晰。

5)）峰回路转 当 RSI 突破 ( 超过前高或低点 ) 时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同， RSI 需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键。

4、BOLL

布林线（Boll）指标是股市技术分析的常用工具之一，通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。

该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为20。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

由4条线构成，分为 B1线、B2线、B3线及B4线。B1线为指数（或股价）阻力线，B4线是支撑线，从布林线的宽度可以看出指数或股价的变动区间，股价盘整时，四线收缩，称收口；股价向上或向下突破时，四线打开，称为开口。当股价向上击穿B1阻力线时，卖点出现，向下击穿B4线时，买点出现，当股价沿着阻力线（支撑线）上升（下降），虽并未击穿支撑线（压力线），但已回头突破B2线（B3线）时，也是较佳卖（买）点。

该指标计算较复杂，不用赘述。须指出的是，动态中布林线是三条线，即B2B3线合二为一为MB线，操作方式与静态钱龙相同。

常态范围通常是股价运行在一定宽度的带状范围内，它的特征是股价没有极度大涨 大跌，处在一种相对平衡的状态之中，此时使用布林线的方法非常简单。

1）当股价穿越上限压力线（动态上限压力线，静态最上压力线BOLB1）时，卖点信号；

2）当股价穿越下限支撑线（动态下限支撑线，静态最下支撑线BOLB4）时，买点信号；

3）当股价由下向上穿越中界限（静态从BOLB4穿越BOLB3）时，为加码信号；

4）当股价由上向下穿越中界线（静态由BOLB1穿越BOLB2）时，为卖出信号。

5、W%R

威廉指标（Williams %R或简称W%R），是由Larry Williams于1973年首创的，WMS表示的是市场处于超买还是超卖状态。

股票投资分析方法主要有如下两种：基本分析、技术分析。在实际应用中，它们既相互联系，又有重要区别

应用法则：

1）当威廉指数线高于85，市场处于超卖状态，行情即将见底。

2）当威廉指数线低于15，市场处于超买状态，行情即将见顶。

3）与相对强弱指数配合使用，可得出对大市走向较为准确的判断。

4）使用威廉指数作为预测市场工具，既不容易错过大的行情，也不容易在高价区套牢。

6、DMI

DMI指标又叫动向指标或趋向指标，其全称叫“Directional Movement Index，简称DMI”，也是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德（Wells Wilder）所创造的，是一种中长期股市技术分析（Technical Analysis）方法。

DMI指标是通过分析股票价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况，即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断依据的一种技术指标。

运用：

6.1、多空指标

多空指标包括(+DI多方、-DI空方)

1）+DI在-DI上方,股票行情以上涨为主;+DI在-DI下方，股票行情以下跌为主。

2）在股票价格上涨行情中，当+DI向上交叉-DI，是买进信号，相反,当+DI向下交叉-DI，是卖出信号。

3）-DI从20以下上升到50以上,股票价格很有可能会有一波中级下跌行情。

4）+DI从20以下上升到50以上,股票价格很有可能会有一波中级上涨行情。

5）+DI和-DI以20为基准线上下波动时，该股票多空双方拉锯战,股票价格以箱体整理为主。

6.2、趋向指标

趋向指标包括ADX和ADXR，ADX和ADXR是+DI和-DI的引导指标,同时也是判断股票行情的趋势指标。

1）当ADX从上面下穿ADXR时所形成的交叉点叫做死叉，当ADX与ADXR形成死叉时股票上涨行情将终结，如果ADX和ADXR下行至20左右并交织波动时，说明股票将横盘整理,没有上涨行情。

2）当ADX在50以上反转向下，不管股票价格是上涨还是下跌,都即将反转。

3）当ADX从下面上穿ADXR时，所形成的交叉点叫做ADX金叉ADXR;当ADX与ADXR发生金叉时，预示着股票将出现一波上涨行情，ADX和ADXR运行至50以上时，将可能产生一轮中级以上的行情,ADX和ADXR上行至80以上时，那么市场将很有可能是翻倍以上的大行情。

4）当4根线间距收窄时，表明股票行情处于盘整中，DMI指标失真。

7、EXPMA

指数平均数也叫EXPMA指标，它是一种趋向类指标,指数平均数指标是以指数式递减加权的移动平均。其构造原理是对股票收盘价进行算术平均，并根据计算结果来进行分析，用于判断价格未来走势的变动趋势。

与MACD指标、DMA指标相比，EXPMA指标由于其计算公式中着重考虑了价格当天（当期）行情的权重，因此指标自身的计算公式决定了作为一类趋势分析指标，它在使用中克服了MACD指标信号对于价格走势的滞后性。同时也在一定程度中消除了DMA指标在某些时候对于价格走势所产生的信号提前性，是一个非常有效的分析指标。

在技术分析软件中，EXPMA指标由三条线构成，价格K线、短期EXPMA线（以白色线条或其他稍浅色的线条表示）、长期EXPMA线（以黄色线条或其他稍深色的线条表示），EXPMA指标的坐标图上，纵坐标代表价格运行的价位，横坐标代表价格运行的时间，这一点也和均线指标保持了一致。

所以，要想在股市里面愉快的玩耍，最基本需要掌握三项技能：1）阅读价格图表；2）了解支撑位和阻力位（压力位）；3）懂得运用技术指标，识别市场趋势！

此外，常用的估值法有：市盈率（P/E）、市净率（P/B）、股息率、盈利收益率等。在价格低于价值，即低估时买入，高估时再分批卖出。