炒股顿悟的感悟笔记

2022-02-22 00:11 作者：江湖故人818 围观：次

都说有人的地方，就有江湖。股市就是股民的江湖，在这里你会遇到形形色色的人，买过形形色色的股，最终，有的人绝望而归，少数人功成名就，更多的人仍在江湖中上下求索。今天跟大家聊聊，我炒股十四年来在股市中的投资经历和心路历程，希望对各位初入股市的股友们有所启发，让你们在这江湖之中少走一些弯路。开篇之前，先提出几个问题，带着这些问题，希望看完我的经历能够帮助大家找到答案。1.在股市里赚钱靠的到底实力还是运气？2.靠小道消息炒股可以发家致富吗？3.价值投资到底行不行？4.牛市到来时怎么样才能把握住？5.技术分析到底有没有用？有100%预测走势的完美指标吗？6.如何长久地在股市中生存？7.炒股本质上炒的是什么？（一）初入股市2007年，我开了属于自己的第一个股票账户。那年留学归来，年轻气盛的我自信满满揣着钱进入股市。2007年，A股历史上里程碑意义的年份，上证6000点的天花板至今仍未超越。亿万股民疯狂涌入，基本上买啥都赚，人人都觉得自己是股神，当然也包括我。

过了不多久，市场就给了我人生第一个教训。2008年，股市暴跌，凭运气赚的钱不仅全部还回去，后来连本金都亏了一半。所幸年纪小手上的钱不多，亏了就当买了个教训。这次亏损的经历教会了我敬畏市场，面对市场要学会谦虚，分清赚钱靠的到底是运气还是实力。（二）消息股的教训经历了亏损之后，我去了券商工作，当时进了位于深圳号称全国最大的证券营业部，以为离股市近了起码能与专业人士为伍或者有点小道消息。但理想很丰满，现实很骨感，券商的从业经历告诉我，一部分人每天做的事就是营销营销再营销，真正是靠炒股赚钱的牛人少之又少。小道消息倒是满天飞，但真假难辨，就算真的消息传到你耳朵里早已错过了时机。令我印象最深刻一次消息股，是一只港股。当时听消息说会涨到1块，我在0.6买入涨到0.9没卖后来出了个监守自盗的消息，停牌调查了几个月。几个月后开票股价一下跌到0.2，我当时对这个公司已经彻底失去了信心等到0.4左右就清仓了。但之后两年内这只股票一路上涨，涨到了20多，最低点算涨了100多倍，痛失一次实现财富自由的机会。所谓消息股，等消息传到你这已经不知道过了多少手，不一定是合适的介入时机，纵使消息是真的，消息的有效时间段与我们参与的时间是不是重合也未可知，所以基本面和技术面的分析依旧不可或缺，操作没跟上消息股一样可以让你亏钱。（三）价值投资被消息股狠狠伤害后，我觉得基本面分析才是王道。我离开券商后去了一家全球顶级的外资金融机构从事与卖方分析相关的工作。受工作影响我成为坚定的价值投资者，花了大量的精力去分析股票的基本面。2014年之前的股票行情都很一般，由于选的股票质地不错，又能够长期持股，基本都能赚钱，只是一整年可能只能等到一两次行情，总体收益率并不高。

到了2014年四季度，牛市终于来了，当时开户的火爆程度那简直是一户难求，一大早就排队几小时才能开到户。春江水暖鸭先知，金融行业还是能很明显的感觉到牛市的春风已经吹来了。牛市开始的时候证券板块率先启动带领大金融向前冲，蓝筹股后来跟上，眼睁睁的看着其他股票在涨，而我手上的创业板票迟迟没有动静，那种感觉太挠心了。尽管如此，当时的我还是保持了一直以来价值投资的理念，耐心等待，错过了第一波的大金融和蓝筹的行情。等待也没有白费，创业板在2015年初也迎来了普涨。2015年的牛市上涨速度也是很惊人的，基本一周5个交易日3、4天都是大幅拉涨，我的股票市值没多久就翻了3倍。只靠分析基本面做价值可以实现盈利吗？可以，如果你的资金没有时间限制而且可以放在股市里很长很长的时间，那么从股票估值终将反映其基本面这个规律的角度来说，价值投资终会获得胜利。价值投资能不能成功，关键两点，一是选股的能力，二就是信心和耐心足以打败时间，但是大多数的人都败给了时间。（四）牛市吃瘪2015年6月份，暴跌开始了，当时的我没有风险意识，还是秉持着价值投资的理念继续持股，挨了无数个跌停板。那时每天晚上闭眼就想到第二天的跌停，账户资产又要少10%，想跑也跑不掉，经常眼睁睁到天亮，那种感觉至今仍然记忆犹新。

过去几年累积的盈利在两三个月内就还给了市场。这一波伤害值确实很大，我伤心欲绝，清仓割肉了所有股票。不炒股的时间，我想了很多，反思自己为什么会亏钱？反思我的价值投资理念是不是出了问题？冥思苦想几个月的时间，我总结了自己在这波行情里犯的几个错误，一是持仓太被动，没有主动跟随市场轮动的节奏扩大受益，二是没有适时止盈落袋为安，反而大盘越涨约加仓，最后满仓跌停盈利全部保不住不说本金也被亏掉，三是不重视技术分析，没有判断行情的客观依据，没能成功逃顶一些盈利都只是浮云，四是没有风险意识，没有止盈止损的策略，风险来临全靠硬扛，五是重仓让我主观上产生认为牛市没有结束的认知偏差。（五）再战股市2016年底我决定再战股市，当时我毅然辞职全职炒股。因为2015年的牛市我单靠基本面分析从股市中败下阵来，我的研究方向开始转向了技术面分析，什么K线战法，量价，MACD，RSI等等，跟股票相关的理论全部都学了个遍。一边学习一边实操，发现技术分析的时滞性导致没有一个技术指标是可以以一概全100%预测股市的，我不禁问自己，技术分析到底有没用？

概率论和量子函数启发了我，让我跳出追求完美技术指标的思维定式，在这过程中，我明白对股市运行轨迹的预测只是一个概率，不可能100%准确，而技术分析它只是帮助你感知市场变化的一种工具，就像一把丈量长度的尺子，不同的技术指标提供了不同的丈量维度。各类指标是对当前时点或者过去一段时间交易行为的记录，相对来说反映的是比较微观的信息，对于未来趋势的预测仅靠这些不够全面。后来我还学习了形态学的相关知识，比如道氏理论、波浪理论、斐波那契黄金分割理论，缠论等一些经典理论，学会运用趋势的规律来分析预判股票的短、中、长期走势，再结合技术指标来判断转势的时间点。（六）生存之道炒股本身就是一件很复杂的事，千万别把炒股想简单了。选什么股票？什么时候买卖？仅仅这两个问题就可以难倒90%的人。在各个关键环节中需要运用不同的方法，不仅需要用经济学知识去分析宏观经济的运行情况，平时密切关注国家经济政策和产业政策去分析行业周期和个股情况，还要结合一些经典趋势理论预判大盘、板块和个股的趋势确定大方向，最后运用技术指标分析去选择最佳的介入和卖出时间点。

把各种方法综合运用起来才能最大程度提高自己的胜率。而胜率也仅仅是最终实现长期盈利的基础。既然是概率事件，就一定会遇到小概率失误的时候，这个时候风控就像免得尤为重要。风险控制是一种意识，就像一匹马的缰绳，时时刻刻牵扯才能保持正确的前进方向。在交易中要加入这种意识才能从质上提高自己对交易的思考维度。通过我自己不断的学习、实践和摸索，我慢慢总结出一套自己的交易系统。市场是在不停变化的，思维和逻辑得跟着市场变化，交易系统也需要跟着改进完善，才能够持续在市场中生存。（七）炒股的认知炒股到底是在炒什么？你总听别人说炒股如何如何赚钱，那其实大多数都是在炫耀自己其中的一次或者一段时间的赚钱经历而已，毕竟要每次买股票都是亏钱也不是件容易的事。但是从长期的总盈利来看，90%以上的人都是亏钱的。所以短期炒的可能只是我们的运气，而长期来看，归根结底炒的是我们的认知。炒股是把我们对世界宏观和微观运行规律和对自身各方面综合能力的认知，转化为具体盈利的一个渠道。人只能赚自己认知范围内的钱，超出认知范围的钱就算凭运气赚来最终仍会凭实力还回去。