炒股网格法缺陷(炒股网格交易好爽)

(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

一、什么是网格交易法?

设定价值中枢，利用“底仓+档位”的模式对投资标的进行机械式操作，下跌时，进行分档买入，上涨时，进行分档卖出。网格法由于不依赖人为的思考,完全是一种程序行为,像渔网一样,利用行情的波动在网格区间内低买高卖，可以合理控制仓位，避免追涨杀跌,拥有较强的抗风险能力。

我们先来看一张图：

竖着有 8 个格子，代表股价涨跌幅度，我们假设一格为 10% 的幅度。

横着有 6 个格子，代表时间，我们假设一格为 1 年的时间。

按照网格交易法，我们交易是这样的：

在一只股票准备入手的价位，第一次跌幅 10% 时(买 1)，买入该股票 3000 股，在第六年，股价相对于买 1 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利(卖 1)，耗时 6 年;

在一只股票相对于买 1 的价位再次跌幅 10% 时，买入该股票 3000 股(买 2)，在第 5 年，股价相对于买 2 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利(卖 2)，耗时 5 年;

在一只股票相对于买 2 的价位再次跌幅 10% 时，买入该股票 3000 股(买 2)，在第 3 年，股价相对于买 3 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利(卖 3)，耗时 3 年。

网格交易是一种永远都不预测涨跌的交易方法，如果严格按照网格交易法交易，是永远不会亏损卖出股票的。

二、网格交易法也产生三个问题：

问题 1)彻底忽视了时间成本

上文我们阐述了，买 1 的资金是 6 年后才能获得 10% 的利润，远远地跑输了理财的收益。

要知道，这些年中国的理财，都是 4%+ 起的，保本的 4% 哦，假设我们将买 1 的资金全部买入理财，6 年后是能获得 24%(6 年 X 4%)的收益的，而买 1 的资金只能获得 10%。

不过，我们可以用稳定派息且买入价位对应现金分红率超过 4% 的股票解决这个问题。即使用网格交易法，在买 1 的位置，买入稳定派息且买入价位对应现金分红率超过 4% 的股票，6 年后能获得利润是 34%(6 年 X 4% + 10%)，平摊下来每年获得 5.6%。

持有股票有过分红的人都知道，股票分红是会对当时价格进行除权除息的，即股票价格会下降。

对于某些持股人，这种下跌是痛苦的，可对于网格交易的投资者确是兴奋的，因为下跌意味着可以买入，可以买入就意味着一段时间后可以卖出获利。

问题 2)获利有限

根据上文，网格交易法，其股价价差获利只能盈利你定义的买入卖出间隔幅度，比如上文说的 10%。

所以我在了解网格时，就有个困惑，既然都能坚持到卖 1 的时间点了，为什么买 3 的股票数量不能坚持到卖 1 的时间点呢，继而获得 50% 的涨幅呢?

我想了下，对于这个问题，最好的解决方案是「不能死板，可以在下跌一定程度的价位，增加购买股数，学会部分售出及锁仓」：

在买 2 的位置，买入 6000 股，在卖 2 的位置卖出买 2 中的 6000 股，剩余 3000 股锁仓，在买 1 的位置再卖出剩余的 3000 股;

在买 3 的位置，买入 9000 股，在卖 3 的位置卖出买 3 中的 3000 股，剩余 6000 股锁仓，在卖 2 的位置再卖出剩余 6000 股中的 3000 股，在买 1 的位置卖出最后的 3000 股。

问题 3)不适合年利润高增长的股票

网格交易必须要股票价格曲线呈 V 或 W 形态，才能稳定获利，只适用于年利润不增长，抑或困境反转、抑或高周期的股票，不完全适用于年利润每年按照 10%+ 的速度稳定增长的公司。比如说，长江电力这种股票从长期的 K 线图来看并不适用网格交易法，我们来看看长江电力的后复权的季 K 线图：

长江电力每隔几年就会收购一个水电厂，从而使得自身利润增厚，其股利支付率是稳定的，年利润增加，就意味着每股分红金额增加，从而吸引大量的投资人长期持有不卖，继而股价年年攀升，市值年年攀升。

简单地说，无论你在什么时间点买入长江电力，只要你不卖出，你的资产就在增加。

可是，我们又把长江电力的时间线缩小为日 K，如下图所示：

K 线图妥妥的 W 形状，使用网格交易法套利能爽的不要不要的。

总结：

网格交易法简单来说就是逢低就买，逢高就卖，追跌杀涨。但若遇到单边上行行情，就会过早把股票全部清仓，错过牛市一波红利，若遇到单边下行行情，就容易爆仓，手上子弹全部打完，深套其中。另外资金的使用率不高。所以为了既不错过牛市，又不在熊市慢慢煎熬，使得整个周期定投回报率最优，那最佳投资策略是长期定投+网格交易。

(1)通过财报和基本面分析，挑选出具有长期稳定盈利能力公司的股票

(2)将手中的资金分成两半，一半用于长期定投，等到牛市，赚了1倍再卖，另外一半用于网格交易，专门做来回收割浮盈，赚取波动收益，降低投资成本，即使在熊市也不会浪费时间。

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