炒股怎么知道盘子有多大

怎么炒小盘股和大盘股

度量一只股票盘子的大小有两个标准，第一是股票流通盘的大小，第二是股票流通市值的多少。

从炒作规模上考虑，一只股票盘子大小不仅决定于流通盘的多少，也决定于股价，比较合理的度量一只股票盘子大小的指标应该是该股的流通市值，也就是股价乘以流通盘。比如，一只流通盘2亿的股票，股价3元，另一只流通盘4千万的股票，股价20元，哪一个盘子更大？哪一个炒起来占用资金多？当然是后者，前者流通市值为6亿，而后者流通市值为8亿。如果庄家炒作需要备下总流通市值70%的资金计算，则做前一只股的庄需要4.2亿元，后一只股票需要5.6亿元。所以做盘子大的股票要求庄家更有实力。

以总流通市值计算盘子大小，则股票盘子大小是变化的。比如，前面那只股票，如果价格从3元涨到了6元，则6亿元的盘子变成了12亿，盘子变大。如果有一个庄家有4.2亿元，他先亿元在3元附近收集了1亿股，占总盘子的50%，还剩下1.2亿元，按在3元时的股价相当于流通盘的20%，占外面未锁定流通盘的40%。庄家把这部分资金用于控盘，也就是用1.2亿控3亿元未锁定的盘子。如果以控盘资金和未锁定盘子的比例作为度量控盘能力的指标，则此时的控盘能力为40%。以后庄家一路把股价拉上去，假设在拉抬过程中他进进出出，一路不赔不赚，到股价6元时他还有1.2亿元的控盘资金。此时外面未锁定的流通市值已上升到6亿元，庄家的控盘资金占未锁定市值比例下降到20%，庄家控盘能力下降。

可见，在拉抬过程中庄家的控盘能力下降，这时庄家可以利用临时贷款补充控盘能力，或者卖掉一部分建仓股票补充控盘能力。此时，留下的未锁定筹码越多则为了补充控盘能力需要借的钱或卖的股票就越多。极端情况是绝对绩优股的通吃炒作和垃圾股的短炒。前者锁定筹码极多，外面留下的市值很少，即使股价翻上几倍，也不用补充太多资金就可以维持控盘能力，稍微卖掉一些股票就可以保持控盘能力了，这就成了边涨边出货，边出货边增加控盘能力打开上涨空间。所以，边上涨边出货不仅是一种出货手法，有时还是炒作所必须的。垃圾股短炒把大量市值留在外面，随着上涨，庄家无法通过卖股票维持控盘能力，只有通过贷款，但大量短期贷款风险很大，所以，这种庄家炒作时上涨空间的上限是一开始就决定了的，缺乏进一步向上打开上涨空间的能力。所以，通吃手法炒作往往可以把股价炒的很高，经常以翻几倍计；而垃圾股的上涨空间则有限，涨个百分之几十就差不多了。

下面讨论流通盘的作用，股票流通盘的大小对股票走势的特性有影响。比如，在股票同样市值下，高价小盘股和低价大盘股的股性还是有区别的。

在业绩相同的情况下，流通盘小的股票会比盘子大的股票定价高。这是因为，股价由市场供需关系决定，股票的供应量就是股票的数量，股票的需求量就是市场想买这只股的资金量。针对一只股票，每个投资人都有一个自己愿意接受的价位，也就是说愿意在这个位置上持有该股票。设想把每个价位上愿意持有的人数和资金量进行统计，则可以形成一个柱状图，愿意在高价持有的一般只是少数人，大部分人对一个适中的价位可以接受，还有人只愿意接受极低的价格。市场价格的决定机制是这样的，从出价最高的人开始向下数，一直到需求量等于供应量，这个价格就是市场价。市场的交易过程就是在找到这个价格。所以，在需求量分布相同的情况下，小盘股的价格会高于大盘股价格。在同一市场，同样一群投资人，对于业绩相同的股票，需求量分布应该是相似的，但大盘股的供应量比小盘股大，可以有更多人持有，所以价格自然比小盘股偏低。股票的价格是不断变化的，反映出需求量分布也不断变化，人们心中对一只股的价格定位也在变化。但供应量的差异是稳定持久起作用的因素，所以，从长期看大盘股的总体价格定位要比小盘股低。

统计学中的大数定理告诉我们，大群体的统计特性经常会呈正太分布，人们的一般经验也是如此。如果假设人们对一只股票的心理价位呈正态分布，那么可以有一个推论：大中型盘子的股票价格定位上的差异不太明显，盘子对价格定位影响最显著的是盘子很小的股票。比如，5千万流通盘和1个亿流通盘的股票，在价格定位上差异不太大，而1千万流通股和5千万流通股的股票，则会有显著差异，并且盘子越小随着流通盘变化价格落越大。这种现象的原因在于，正太分布条件下，大部分人的心理定价集中在中间区域，中型盘子的股票，定价已经接近这个中间区域了，此时每下降一个价位就会增加很多潜在买盘，所以，以后就算盘子再大上很多，价格也不会下降太多；相反，小盘股只有少部分人能持有，股价定位在正太分布尖端，在这个区域，愿意持有的人分布稀疏，价格下降好大一段才能引出足够的持有者，所以小盘股到中盘股一段，盘子增长的绝对值虽然不大，但股价定位落差则相当大。换一个说法，从心理定位最高的人数起，按正太分布假定，数到前一万人可能价格已经下来十几元钱，再数到5万人，价格可能只下来2，3元，原因在于向上分布稀疏，下面分布集中。

正太分布假定的另一个推论是，小盘股容易震荡，而大盘股不容易震荡。价格的变化是买卖力量变化推动的结果，小盘股在高价定位，参与者分布稀疏，价格上下波动的阻力小，涨跌速度快；买卖力量的一点点变化在价格上都必须有较大的调整才能重新达到平衡，造成波动幅度大。总的说就是容易形成震荡。

盘子越小，上述现象越明显，比如邮票盘子比股票小，所以涨跌更剧烈，价格就脱离普通人心理定位更远。极端情况是艺术品拍卖市场，名家作品只有一件，无法复制，盘子小到极限，价格决定于出价最高的一个愿意出价多少，其价格自然也远远脱离一般人的心理价位，而且容易剧烈涨跌。