北大金融女硕士自述炒股

为什么“庄家主动操作，散户被动操作”

什么是主动操作和被动操作呢?比如一只股票，盘中买入价 9.8 元，卖出价 9.82 元，主动性买入就是填一个 9.82 元以上的买单，主动的吃 9.82 元价位上的卖盘，成交价还是 9.82 元;主动性卖出就是填一个 9.8 元以下的卖单，打掉 9.8 元上的买单，成交价还是 9.8 元;被动性买盘和卖盘就是填比 9.82 元更高卖单或比 9.8 元更低的买单，提前排队等着，如果以后价格打到了这个位置则能够成交，如果打不到这个位置就白填一张单子，不能成交。显然，必须有主动性操作存在股价才可能出现波动，如果只有被动盘，则买卖价两边挂起很多单子，但谁也成交不了，只有打在买卖价之间的单子之间能够成交，但不影响价格，价格还是横在那里不动。

散户并不全是以被动操作为主，有时一些认定行情将上涨或下跌的散户也会主动的买卖;庄家也不全是主动性操作，有时，庄家会在一定价位上横上一个大卖单，人为的压住价格，或在底部横上一个大买单护盘。但总体上看，仍然是庄家以主动操作为主，散户以被动操作为主。

为什么这么说呢?打一个比喻。比如两个人在黑暗的房间中格斗，其中，一个人戴了夜视镜，能看清对手;另一个人干瞪着眼，漆黑一片，什么也看不见。现在想象你站在旁边，也戴着夜视镜看他们两个人打，夜视镜很小，是戴在眼睛里的，从外表根本看不清谁戴谁没戴，问你能不能仅仅根据两个人的动作判断出谁戴了夜视镜谁没戴夜视镜?显然是可以的。戴了夜视镜的人必然动作利落，没戴的人必然有些摸摸索索，动作迟疑，就算有时也会有极快的动作但也只是乱打一气，没什么目标。当然，如果这个没戴夜视镜的人是个有听风识暗器功力的武林高手，则另当别论。

此时，两个人的动作都会相当利落，不过仔细看还会看出差别来，这个靠听风出招的高手，必然时时保持警觉，但并不动，要等待对方先动，判断出其方位，才会出手;而戴夜视镜的人则会悄悄的向对手潜进，选择适当的位置和角度再突然出手。显然，没有夜视镜的人终究是有些吃亏，他要想赢只能靠反应快，出手准，还得看对手的功力是不是比他差了一大截，动作没他快，出手没他准。

散户和庄家相比，庄家有信息优势，相当于戴着夜视镜，散户相当于那个没夜视镜的人。从动作上看，必然是庄家动作利落，散户不是摸摸索索就是乱打一气，埋单操作就是一种摸摸索索畏首畏尾的表现，盲目的杀进杀出则是乱打一气。乱打一气要耗费体力，频繁的杀进杀出要赔手续费，都不可能成为持久的办法，所以，总的看，必然还是散户以被动操作为主，庄家以主动操作为主。

散户被动操作并不仅仅是一个操作习惯的问题，而是散户信息劣势的处境所决定的，要根本改变这种操作习惯只有提高他们对行情的研判能力，只要对行情的判断能力提高了，人们会自然的变得操作主动。那种精于技术分析，能从盘面走势看出庄家动向的散户高手，相当于有听风辨暗器功力的武林高手，他们也是动作利落，以主动性操作为主的。散户天生的有仓位小动作快的优势，庄家虽然看得清楚，但仓位大动作慢，相当于功力比散户差了一截，所以，散户高手是有条件打败他的。

为什么一支股票会一直下跌，难道庄家一直亏也要卖？

一个股票即使有庄家。也不可能无限制接盘。买进所有股份。主要是受到资金限制和持股比例限制。一旦持股超过5%。就构成举牌。需要公告减持股份也受到限制。不是说减持就减持。所以庄稼面对抛盘也不是可以任意接盘的。

另外市场整体弱势。庄家怎么可能拼一己之力接下所有筹码呢。这不是螳臂当车吗。另外一个话说的也好。覆巢之下复有完卵乎。因此面对系统性风险。庄家或许有可能利用资金实力。稳住股价。但不可能长久。搞不好容易引发市场崩盘股价暴跌。历史上这样案例非常多。有名的有某系的三剑客。

现在股价出现闪崩暴跌案例也颇多。有的股票是基本面出现了问题。像乐视网保千里等。虽然股票也有很多机构大户存在。可面对公司基本面出现巨变。股价连续跌停。谁能阻挡股价下跌呢。

面对系统性风险，不管有没有庄家，都很难抵挡股价下跌。

为了引诱散户上当，庄家随时都可以发布假消息

庄家发布消息是很讲究的，比如在什么时间发布、什么价位发布以及对什么人发布什么消息，并能预知其对市场影响力的大小。庄家在收集筹码的过程中是绝对不会发消息的，不会让任何人知道，否则就难以成功。庄家的纪律性强的，在建仓过程中越没有消息的股票，在后市涨得也越好。

每年中报或年报公布前，一些炒业绩的个股涨幅已高，这时消息满天飞，追涨者也特别多。消息公布后，庄家倾仓而出，这些散户便大祸临头。而在报表公布完毕，一些券商的研发部、咨询机构的研发部，配合庄家长篇大论地登出该股的投资价值分析报告，公司的重组消息也被证实。而这些利好放出来时，刚开始没人会注意，后来随着股价盘升半信半疑，当散户最终坚定信心时股价已高，一些散户若不明庄家的炒作思路，往往会在庄家的诱多下以为股价仍会看高，但一旦接手，便成为这些消息的牺牲品。

寻找有主力的强势股

如果你入市多年，还不会选股，不妨试试“资金强度黑马选股器选股”，选出的结果都是有主力而且有黑马潜质的股票，接下来我们要做的就是寻找入场位置，如何高抛低吸，如何寻找顶点及时离场;公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我拿源码!

ZLCM:=EMA(WINNER(CLOSE)*70,3);

SHCM:=EMA((WINNER(CLOSE*1.1)-WINNER(CLOSE*0.9))*80,3);

ZZLKP:=ZLCM/(ZLCM+SHCM)*100;

ZZLJJ:=EMA(ZZLKP,89);

ZJLRQD:=INTPART(ZZLKP-ZZLJJ);

主力控盘系数:=INTPART(ZZLKP);

资金流入强度:=ZJLRQD;

K1:=LLV(LOW,5);

K2:=HHV(HIGH,5);

K3:=EMA((((C-K1)/(K2-K1))*100),4);

K5:=((HIGH+LOW)/2);

K6:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,5)));

K7:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,13)));

K8:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,34)));

K9:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,75)));

KA:=EMA(WINNER((0.9*C)),5);

KDY:=((100*(C-K6))/K6);

KE:=((100*(C-K7))/K7);

KF:=((100*(MIN(C,O)-K8))/K8);

KG:=BARSLAST(((K8>K9) AND (REF(K8,1)<= REF(K9,1))));

KH:=((((COUNT(((WINNER(CLOSE)<0.11) AND (EMA(WINNER(CLOSE),5)<0.15)),2)>0) OR (((1-WINNER((1.2*C))) >=0.8)

AND (WINNER(C)<0.05))) AND (COUNT((KE<(0-16)),2)>0)) AND (COUNT((KF<(0-20)),2)>0));

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如何通过涨停板盘口来判断打板的排单和撤单问题

很多人打板时经常遇到是否撤单的困惑。有时跟风撤单会躲过一碗面，但也会因此错过某只龙头股，那撤不撤单需要关注哪些条件?

1 、以今年 2 月 月 11 日的银星能源为例

银星能源节前 3 板，是市场最高标，同时成交量逐日放大，是我们一直说的换手板。

该股在 2 月 11 日开盘，竞价成交 17 万手，7000 万。

相比于前一个交易日 57万手和 2.2 亿的总成交量，这个竞价已经属于“爆量”分歧的一种。超短讲究，有分歧就有机会，一致反而容易死。

再看下涨停板盘口

该股在 9 点 30 分 15 秒，出现一封。当时最高封单 8 万手，总成交量 33 万手。

33+8，一共 41 万手。相比 2 月 1 日总的 57 万手成交量，缩量明显，此时是不适合打板以及排单的，需要继续看看量能释放。

再继续看盘口，之后个股卖单开始增多，30 分 15 秒到 30 分 39 秒这 20 秒期间，卖单出现了大约 8.5 万手。注意这个卖单出现，并没有把个股的股价给砸下来，说明——买盘同样充足。最后卖单只有涨停价大约 8000 手，开始出现大的买单。此时，个股成交量已经 43 万手，成交不到 1 分钟，接近昨天全天的成交量。这个已经属于个股经过分歧开始转一致。此时，个股只要再出现大买单，那就很容易标准的—— 分歧转一致。

再看盘口，个股马上就出现了买单。这个时候，就是符合标准的买点了：可以直接跟随买入，或者排板。可以直接跟随买入，或者排板。排在这几个大单后面，大概 6 万手以内都是可以的。之后个股封单继续增加，再跟着买就不再有机会了。次日，个股完全加速的一字板。

小结：如果你要参与银星能源，那么合适的买点就是，等这个 2 封的机会。1封因为量不够不能参与，然后等看到卖单出现并且抛压并不大后，就要随着准备 2 封了。你在 9 点 30 分 39 秒到 30 分 45 秒，这 6 秒期间买入都是可以成交的，而如果你错过这黄金时间，那就太慢了。

所以，如果你遇到类似银星能源这样的个股，可以这样参考。重点关注量能，闻“ 量” 而动，太缩量的板，1 封不要去。然后量能放出后，个股股价回落并不大(通常 2 个点以内)，说明买盘重组，那么就等 2 封。等到大买单出现跟随入场即可。前排大买单如果又撤，就跟风撤;前排大单如排队成交，就等待看是否有加单，如果有就不撤，如果没有再考虑撤单。

2、再举一个例子，短线客常见的一字板，是不建议排板的，特别是缩量一字板，封单又很少。这种情况，非常不适合排板，危险系数很高。比如昨天的蔚蓝生物。

竞价成交 9000 手，开盘封单只有 41000 手，也就是总买单一共才 5 万手。这个股本身已经连续缩量 2 天，前期巅峰最高成交量要到 29 万手。目前这个 5 万手的买盘是完全不够“潜在抛压”砸的。所以这种就千万不能去排板。而且注意看封单结构，都是中小单，没有什么 5000 手大单，这种就说明大资金都不看好，只有散户顶在前面。自然是不能买的。

结果也是，这个股盘中第一次炸板后，有过一次回封。但是注意，这次依然还是缩量的，当时成交量已经 7 万手，封单最高 4.4 万。总量还是只有 12 万不到。相比这个股的盘子，依然缩量。那这种情况依旧不能排板。再看下排板的封单结果，还是小单为主。自然就是很不安全的。还没到中午，个股就炸了，下午一泻千里，全天排板这个的吃到最大的面。

所以，如果你遇到类似蔚蓝生物这样的个股，可以这样参考。

对于开一字板的股，重点关注封单大小，太缩量的股，封单量又不够。坚决不要排板。等盘中出现炸板后，再看总量的变化，如果依旧是小封单，那么也就不要参与。小资金一定懂得保护自己，不要总想着堵抢眼。

总结下：今天以银星能源和蔚蓝生物为例，来说了下，在参与龙头股排板以及撤单的知识点。重点是看量能变化。如果出现了一次分歧，后又转一致，那么是可以跟随大单参与的。如果一直是一致情绪的加速，并且封单很小，那么就要放弃

“未赢先想输”

带头的浪先行 跟随的浪后至。盘要先看大盘，再看类股，最后才挑个股，为什么呢?顺势而已吧，没有大盘作背景的涨升，总是持续不久的，庄家作浪就是要人跟进，如果都没有人跟进，最后买了一堆筹码要丢给谁呢?你只要知道庄家不是阿呆就好了。

没有大盘作背景的涨升，总是持续不久的，同样的，没有类股作背景的涨升，也是持续不久的，这是选浪和分辨好浪坏浪时，你先要知道的。

一个皮球落到地板会反弹，触及天花板会落下，支撑与压力就像地板和天花板一样，价格会在这个区间跳动，箱型和支撑与压力是两个操作上的重要的概念，评估支撑与压力的强度，有助于判断趋势将持续或者反弹。

跌深会反弹，涨多会回档，这是股价的惯性，整理有时间整理和空间整理。这波下杀近千点，空间整理够快，接下来进行的是时间的整理，你可以好整以暇的买在卖力竭尽之时，也可等待转强浪头出现再进场，一切符合你的操作节奏和韵律高兴就好。

开车到了平交道，你会看到一个警示牌，写着“停、看、听”，从巷子出来，你也会自重的减速，看看有无来车，这是很平常的交通规则，却使驾驶人有了自动反应这是路感。换成股市的术语叫做盘感吧。

股市，也是如此，当情势看好时，大家一直往上看，愈看愈高，却未注意关卡已到，必须“停、看、听”一番。当下跌了几天，就一路往下看，愈喊愈低，却没注意指针已在低档，再跌有限。

知道如何等待，才是股市成功的秘诀，“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能，胜者会先考虑风险而不是利润，看得懂时才进场。在关卡或有回档征兆之时，买股票不是被电到就是被套，不管大套还是小套，股价一跌，就只有等解套了，有很多人买股票是在等解套，一旦解套了，又会去买另一档，结果又是要等解套，一年中操作都是在等解套，实在辛苦，做股票，一点乐趣也没有。高档没卖，股价一跌，又把获利还了回去，如此入宝山空手而回，或入宝山只得铜铁的比比皆是。想想看，你是不是这种投资人?

看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。怕的是观望到最后忍不住了，勇敢的跳进去，结果却接到了庄家丢出来的筹码。

还没有一套让你有信心的操作模式，你预设了太多的立场，阻碍了在买点出现时没有勇气进场，卖点出现时也没有勇气出场，错过好的买卖点后心理挣扎，要不要进出场，这两点其实是散户之所以为散户的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，为自己找到一种固定的执行方法;定心，看到方法中的买卖点出现，立刻闭着眼睛执行。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由越声研究提供，不代表投资快报认可其投资观点。