七种致命的投资信念(七种致命的投资信念,如果你有,请改掉)

精读系列丨001

巴菲特和索罗斯，一个是纵横股市几十年的股神，一个是令人闻风丧胆的金融大鳄。这两个人给人的感觉，应该是南辕北辙的。他们的投资理念、投资风格，应该是不同，甚至是对立的。

但是《巴菲特与索罗斯的投资习惯》这本书的作者，却通过多年的研究和观察，发现了这两位大神的诸多相同之处。最后，他发现：在投资习惯上，巴菲特和索罗斯是完全一致的。不仅是这二位大神，其他成功的投资大师，例如彼得·林奇、约翰·坦普顿、飞利浦·费雪等，都有着相近的投资习惯。

关于投资，本书作者马克·泰尔认为：决定成败的不是你投资了什么，而是你的投资习惯。

今天开始，笔者就通过一个系列的文章，来和大家一起精读下这本书。

本篇是第一篇，主题是：7种致命的投资信念，看看大家有没有。如果没有的话最好，如果有的话，记得一定要改掉。

1 要想赚大钱，必须先预测市场的下一步动向。

这种错误信念应该是大多数初入市场的投资者都会有的，特别是一些刚开始学习投资技巧，学了一些，却又不够精通的朋友。他们因为看了一些书，一些讲座，分不清里面的良莠，被一些忽悠派给忽悠了。

忽悠派特别喜欢告诉你，可以预测市场，甚至预测一只股票下一步的走势。因为很多小白懒得自己去研究基本面和技术面，这些忽悠派就利用这种心理，让你花上几千、几万买个软件，说你用上这些软件，把股票代码输入进去，就可以知道这只股票下一步的走势。

然而，预测市场是不可能的！

道理其实非常简单：如果市场可以预测的话，2008年就不会发生全球性的金融危机，当时全球那么多国家，倾举国之力都没能预测到金融危机的爆发详情，一个公司开发的软件，就能预测股市走势，这可能吗？

最简单的，如果市场可以预测的话，他们为什么不自己去炒？为什么要卖软件给你？

索罗斯亲口承认：“我在金融上的成功与我预测事件的能力完全不相称。”巴菲特则对市场的下一步将如何变化根本不关心，对任何预测也毫无兴趣。

所以，成功的投资，绝对不是来自于对未来的预测。

2 “权威信念”——即便我不会预测市场，总有人会，我要做的就是找到这个权威

投资领域的权威有两种，一种是靠投资赚钱的实战派，一种是靠贩卖观点赚钱的股评家。通常来说，普通人进入股市，最先接触的就是第二类人。第二种人在电视年代特别火，各种明星股评家，各种预测市场。

这种人每个行情都会出现一批，当他们因为预测错误被观众抛弃后，又会出现新的一批。在监管不完善的时候，有些股评家甚至配合庄家操作市场。当然，这种人现在很少了。

而第一类人一开始是不大喜欢抛头露面的，他们大多精力在实操。后来，随着网络的发达，个人打造IP成为了显学，第一类人里也有越来越多的喜欢在网上写文章，发表观点。他们有些是为了扩大影响力，有些是为了自我表达和倾诉的欲望，有些是想做知识付费。

但无论是为了什么目的。靠谱的投资专家，都有一个共性：绝不荐股！

为什么不荐股呢？

因为具体的一只股票的未来走势，是不能预测的，或者说不能预测的绝对准确的。可能这只股现在走势不错，可以买进，但是什么时候行情掉头，当前能预测出来吗？预测不出来，听信荐股意见买股的人，就不知道何时卖，怎么卖。就可能亏损。

其实不仅是股市专家不能随便信，那些基金明星经理人，也不能随便去信。历史上明星基金经理人，最后亏损了的，还少吗？

其实让大家不要迷信权威，根本的原因就是让大家不要把投资这么重要的事，完全的交托给别人。自己该做的工作还是要做，只是投资品种不同，需要做的工作多少而已。

3 “内部消息”是赚大钱的途径

估计现在绝大多数投资人，都不再相信内部消息了，不靠内部消息炒股了。因为一方面，金融监管越来越严格，这个是杜绝内部消息派的根本原因；另一方面，投资的大环境也越来越成熟了。

所以，这条错误信念应该没有多少人还有了。

其实，与其相信什么内部消息，不如相信自己。笔者在之前的文章里就写过，比较偷懒的投资方法是：盯着一个行业持续的研究，持续的投资。最好是你工作所在的行业。

因为你研究一个行业越久，特别是你自己还在这个行业工作的话，你对新技术动态、市场和消费的最新动态、行业宏观的动态、公司管理层的动态，都是比较了解的，而且比大多数人了解的要快。

这时候，这些信息加上分析的方法，投资的方法，可以把你的成功率提升很多。

4 鸡蛋不要放在一个篮子里

到底是应该做分散化投资，还是做集中投资？这个争论一直都存在。其实答案很简单：根据你的投资方法和资金量来决定。

有些投资方法，是偏向集中投资的，那就少投几只；有些是偏向分散化的，那就多投几只。

当你资金少的时候，分散化就是个假命题，根本不可能。如果你只有几万块，还买了十几只甚至几十只，那就是扯淡了。如果你有上百万资金，那个时候就要根据你的投资方法、交易系统来决定了。

5 要赚大钱 就要冒大险

有一句话叫：风险和收益是对等的。这个观点可以说是根深蒂固的。但是其实这个观点是错误的！

而且错的离谱！

同样一件事，对有的人来说是高风险高收益，但对有的人来说，其实是中低风险，高收益。例如走钢丝，对于一个训练有素的杂技演员来说，其实风险没那么高。但是对于一个没有训练过的人来说，那就是百分比的风险。

我国古代大商人范蠡，又叫陶朱公，他被称为商圣，他的师父，叫做计然。计然是我国古代第一位商业理论家，最早的经济学家。“计然之策七，越用其五而得意”，这句话相信很多人都学过。

正是这位计然，最早提出了不熟不做的商业守则。为什么生意要做熟呢？因为熟悉代表着经验，代表着可以提高成功率，降低风险；后来巴菲特等投资大师提出的能力圈的概念，其实也是一脉相承的。

6 相信某个神奇的操作系统、软件

这种信念其实是在计算机刚兴起的时候，因为新鲜，也因为神秘，所以很多人都相信用计算机可以发明一个系统，可以准确的预测，可以代替人的操作。后来随着计算机的大众化，普及化，持这种信念的人已经越来越少了。

7 认为未来行情必然会走到某个点

例如有只股票曾经走到过100点，现在在低位20点，于是就认为它一定会涨回100点，所以觉得现在的20点是便宜的，所以就要抄底。

这种错误信念很多人都有。但是其实是是错误的，一只股票20点是高还是低，不是取决于它曾经的价位，而是当下及未来的价值。

以上就是本书提到的，其中致命的投资信念，其实错误的投资信念不只是七条，还有一些，只不过本书没有列举出来。

例如借钱炒股，这个错误的做法应该不会有人再犯了，但是很多新入场的小白，就真的会再犯；

例如一个在某个行业工作或打拼多年都没成功的人，竟然觉得他可以在股市上快速致富，二他关于股市的经验几乎是零；

最极端的是以上两种情况同时发生：一个人因为家里钱紧，不够花，又没别的赚钱方法，所以决定去股市搏一搏，而且是借钱去搏。别不信，真的有！

股市，是一个没钱的人花钱买经验，有经验的人拿经验赚钱的地方。学费是肯定要交的，区别是：第一：少交点，别伤筋动骨；第二：交了学费能有长进。

所以，避免一些错误的投资信念和习惯，学会并养成一些正确的投资习惯，是在市场活下去，并且越活越好的基础。

关注我，这个【精读系列】，后面还有很多。