盘口语言的逻辑解读(期货盘口语言解读)

在交易中，有很多语言，盘口语言、k线语言、均线语言、指标语言。这些语言旨在通过不同的侧面解读市场价格变化。其中，盘口语言是最具诱惑性的语言。

市场的规律性是交易进行的前提条件，波动性给交易者提供了足够的价差，诱惑性所讲的即是盘口语言。很多交易者把心态交给了盘口，随着价格的变动时而兴奋，时而沮丧，变得毫无主见，没有原则。对于职业交易员来说，这是大忌。

交易语言都是对价格的解读，K线语言、均线语言、指标语言都可以相互转换，唯独盘口语言不能和其他语言转换，它大多以辅助工具出现，不能作为主交易策略。

兵者，鬼道也。盘口语言即是战场的急先锋。盘口语言的诱惑性即欺骗性表现在以下几方面：买卖盘口的的申报量，只是体现市场参与者在此价位的买卖意愿，并不反应实际成交；买卖盘口的跨价位即买卖价格不是连续报价，只是反应市场参与者在这些价位的买卖意愿，中间没出现的价位只是表示没有申报意愿而已，并不决定价格走向；

在支撑压力位特别是重要的价格关口，申报量一般多余其他价位，突破位置更是会有大量封单，简单依据这些封单正向或者反向交易往往并不是明智之举。

诸如此类，盘口语言欺骗手段很多，主要依据盘口语言交易会让交易者变得浮躁、不自信，精神游离在贪婪和恐惧中间。那么，怎么有效规避呢？首先界定盘口语言是辅助工具，每个交易者都有自己的进出场规则，如果盘口语言与交易策略冲突，以策略为主，盘口为辅。如此，可以有效规避盘口语言诱惑性。　　

以下原文引自杰克·伯恩斯坦的《短线交易大师：精准买卖点》。

成功的当日冲销者必须具备几项特质，其中最重要的，就是专业修养。我所谓的专业修养，包括许多方面：

专业修养不仅指一个当日冲销者能设计出一套操作策略，持之以恒地秉持为进出原则，且能适时地发现所使用的操作策略已不合时宜，毅然舍弃、再创新操作策略。

专业修养的当日冲销者，在建立头寸后，必有充足的耐心，让价格朝自己推算的方向移动；遇到反向而行的情形，更要有足够的耐心，等待行情翻转向原先推算的方向。

有专业修养的当日冲销者，必能坦然接受失败，再次面对挑战，勇敢进场。

有专业修养的当日冲销者，必不会相信市场耳语，更不会随着利多或利空消息的发布，冲动进场。

有专业修养的当日冲销者，必然不会贸然操作超过财力能力的头寸。

有专业修养的当日冲销者，必然在盘中一丝不苟地观察且计算所使用技术指标的数据。

有专业修养的当日冲销者，必然愈战愈勇。只要市场存在一天，不论你以往的交易成果是盈、是亏，或已使你倾家荡产，都仍有勇气回到交易场中。

以上林林总总，可见专业修养不只是专业技术，或许我们分别由各个角度来说明，更为贴切：

坚守原则

任何操作期货的方式，包括当日冲销在内，都必须具备在逆境中坚守原则的能耐。市场必然多空交错，操作策略也总是顺逆交替。大有斩获的胜利，总是在历经一连串失败之后，才得以奏功。因此当日冲销者，必须在既定的时间段内，坚守一套操作策略。太早放弃的投资人，永远等不到胜利的机会。屡败屡战却仍不知检视操作策略是否不当的投资人，也终将一无所有。可见坚守原则固然重要，适时检视所秉持的原则是否正确，也相当重要。

如何达臻坚守原则的修养？答案很简单，就是坚守原则，一旦采行某种操作策略，必定给予一段时间，按照这套策略操作。通常，忍受一些小损失之后，这套操作策略必然能带给你胜利的战果。倘使你这套策略最后证明无法获利，至少你已学得坚守原则的修养，具备了当日冲销者的必要条件。

如果拿坚守原则所遭致的败绩，与随性进出的损失，或不坚守原则所造成的损失相比较，当会发现坚守原则所付出的代价要小得多。更重要的是，坚守原则尝到败绩时的心理调适较为容易，较不容易沮丧、失望、茫然不知下一步该怎麽走。

当机立断，接受失败

期货投资人最容易遭致重大损失的情形，大都因为不能当机立断，接受小损失，使伤口愈裂愈深，终于造成重创。

当日冲销者必须在收盘前平仓出场，倘使不能当机立断平仓出场，顶多再损失收盘前的差价，这一点可比波段投资人负担较轻。然而按照我的观察，当日冲销者的巨额损失，有七成五都是不肯在止损点时认赔出场。

下列四点建议，是我认为可以增进当机立断，认赔出场决断力的方法：

1、将设置止损的方法，写成铭语。不论使用任何一种技术指标设定止损，用较大的字体写在卡片上，贴在电脑显示器上，电话话筒上，时时提醒自己，务必执行止损指令。

2、强迫自己在未来的10笔交易中，务必执行止损。经过多次执行，下达止损指令给经纪人将会变成习惯成自然的行为。

3、让你的经纪人知道你进场建立头寸时，已设置止损，且敦促他提醒你执行止损，或授权他替你执行止损。

4、建立头寸以后，马上递进止损单，且绝不取消。

避免浮滥进出

许多当日冲销者倾向于每天做交易，一天不进出个一、两次，就仿佛当天没吃饭一样，浑身不对劲。事实上，有许多交易日行情平稳，根本没有当日冲销的获利空间。投资人如果不想浪费无谓的手续费，就不应该在这些日子里浮滥进出。

当冲者最常犯的毛病，即「寻觅标的物症候群」。你是否曾经发现自己枯坐在电脑终端机前，没有交易可做，觉得无聊之至，手指随意拨划键盘，希望能找到一项可以冲一下的商品。倘使你发现自己有这种症状，这很可能是大麻烦的前兆。事实上，按照我们的各种技术分析方法，经常会发现当日冲销的标的。不过也会有些日子，市场陷于盘整，毫无当日冲销的标的，你却仍斗志旺盛地猛按电脑键盘，希望平常波澜不起的橘子汁期货或白金期货或许有当日冲销的机会。通常，为了当冲而冲的交易行为，最后都会造成金钱损失和精神沮丧。所以，在当日冲销无法施展身手的日子，不妨冷静旁观，不做无谓的进出。

专注于少数商品

当日冲销是一种相当耗费时间和精力的工作。我们所介绍的各种操作方法，除了跳空缺口法以外，都需要全神贯注地紧盯盘面，逐笔记录。如果当日冲销者同时操作数种商品，难免分散注意力，造成闪失。我认为当日冲销者所操作的商品，最好不要超过三种；而当日冲销的新人，最好只操作一种商品。

适于新进入市场的当日冲销者，莫过于外汇期货，S&P 500指数期货，利率期货等，至于贵金属、黄金、原油等商品，只有在特定情况下，才能做为当日冲销的标的。投资人选择标的时，务必等到某项商品的流动性与波动性都充足以后，再伺机介入，较为恰当。

准备充裕资金

有些投资人在期货市场交易时，宁愿做当冲交易而不愿意波段操作的原因，是因为当冲所需的资金较少。这种说法确实言之成理，当冲的保证金比留仓的头寸要少得多。但是换另一个角度来看，做任何生意都需要本钱，如果没有足够的资金来应付可能的风险和损失，未成功先成仁，永远失去在期货市场赚钱的机会，未免可惜。

善用新闻

许多投资人都知道，随着消息进场或出场，常会造成损失；然而有些投资人则认为，善用新闻，可以创造利润。期货市场流行一句名言：听到谣言时买进，谣言成真时卖出。以一天为期的盘势波动而言，小道消息和新闻事件对行情的影响很大。消息灵通的人，往往能由各种管道获得种种谣传，这些谣传并非空穴来风，经常会在稍后证实。消息灵通人士即在获知谣传时进场，等到消息一获证实，行情必随之攀升或急坠，马上可平仓获利。

因此，当日冲销者遇到利多或利空消息，应秉持反向操作原则。当利多消息传遍市场，行情急遽走场，正是多头头寸获利出场的时机；当利空消息获得证实，行情大幅滑落，正是空头头寸获利平仓的最好时机。

紧盯利润

当日冲销者最大的目的，是每天都能从交易中获利。因此一旦进场建立头寸以后，当日冲销者必须随时计算自己的获利和损失，以便随时出场。根据我多年的经验，唯有随时将每日获利目标化为具体数字的当冲者，更容易每天都获利。而使用跟踪止损法，即随行情的升降，改变止损单的价格，以锁定利润，更是最好的持盈保养方法。

运用市场心理

我们曾经讨论过运用反市场心理，创造当日冲销获利的机会。在期货市场获利的最大契机，即是掌握高峰与谷底，而市场心理正是峰顶与谷底的最佳指标。与处理突发性新闻一样，当日冲销者应秉持反向操作原则。当大多数人都看多的时候，应该立即出脱手上的多头头寸，并反手做空。当大多数人都看空的时候，应立即了结手上的空头头寸，并反手做多。

结论

一个成功的当日冲销者必须具备许多特质，我们以上所讨论的，不过举其大要。读者们若肯花费时间，努力学习这些特质，成功的机会就很高了。根据我的观察，赚钱与赔钱的当日冲销者间的差异，在于他们的人格特质与技术分析的良窳，至于使用哪一种操作程序，却没有多大的差别。

当然，使用一套好的操作程序，对当日冲销有很大的助益。但是，一套再好的操作程序，到了一位毫无专业素养的当冲者手上，却彷佛是一只专门损耗金钱的怪兽。因此，进场之前先加强自己的专业素养，显然是绝对必要的步骤。