炒股为生读后感(以炒股为生)
《以交易为生》读后感(一)：投资者的“字典”
初次听人提及这本书的时候，别人推荐说是谈及股市心理的，是无论对哪个阶段投资者都非常有意义的书，似乎再进一些就是经典读物的样子。
怀着对这高度评价好奇的心理，也就把书看了一遍。
序言和第一章很棒，结尾的两章也不错。只不过中间看着看着，面对越来越多的作者对于各种知识结合自身理解的介绍，不由得思考起了一个问题——这本书到底是适合什么程度或状况的投资者呢？
说他没有神化“教科书”的功用，对投资市场的认识确实不错，但里面的内容大而全，对于不是寻找某一特定理解或者温故知新的人来说，又显得近似于大量“噪声”而非重点干货。
《以交易为生》读后感(二)：书摘
当价格创新高而指标未能创新高时，就意味着顶部来临。当价格创新低而指标未创出新低时，就是最佳买入时机。
小的支撑位或压力位会让趋势停顿，而主要支撑位或压力位会让趋势反转。
每一个支撑或压力区域的强度取决于三方面因素：区域长度，区域高度和区域内的成交量。长度越长，强度越大；高度越高，强度越大；成交量越大，强度越大。
3.2.3交易法则：
1.不论何时，当趋势接近支撑位或压力位时，都要收窄保护性止损位。保护性止损位是指当你做多时在这一价位之下卖出，或是放空时在这一价位之上平仓。
2.长期走势图上的支撑位和压力位比短期走势图上的支撑位和压力位更重要，周线比日线重要。
3.支撑位和压力位对于设置止损单和保住盈利的卖单很有用。
3.2.4真突破与假突破
当周线图表明新一轮上升趋势正在形成时，就是日线图向上突破的最佳买入时机。真突破会被交易量放大所确认！而假突破时成交量往往不大。当技术指标顺趋势方向创出新高或新低时，就可以确认是真突破；当价格与指标出现背离时，往往表示是假突破。
买入点与保护性止损位的距离不要超过资金总量的2%。
影线反应的是恐慌程度，而不是群体的心理。影线表明市场不认可某一价位，这往往导致价格反转。把保护性止损位设在影线的中位，如果市场开吃吃掉影线，就该考虑出局了。
连接最高点(A)和最低点(C)之前一次的最高点(B)画一条趋势线。不会触及AB之间的价格。趋势线往下在震荡区间1处突破，3则是反转的时机点。见《以交易为生》P79页。
3.4.2趋势线评级：
时间周期越长，趋势线越重要。
趋势线越长越有效。
价格触及趋势线的次数越多，越有效。------初始趋势线只是两个低点之间的连线。如果是三点连成的趋势线，则更有效。如果是四点或五点连成的趋势线，则表明主导市场的一方牢牢掌控了市场走势。
趋势线与水平线之间的夹角反映了市场主导一方额情绪激烈程度。
如果价格顺趋势运行时成交量放大，这是在确认趋势；如果价格折返到趋势线时成交量缩小，这也是在确认趋势。如果价格在回抽趋势线时成交量放大，这是在警告可能突破趋势线；如果价格在远离趋势线时成交量缩小，这是在警告趋势可能难以为继。
缺口可以用作支撑位和压力位。如果向上跳空缺口后伴随成交量大幅放大，则说明此处有很强的支撑作用。如果成交量放大出现在缺口前，则支撑强度减弱。
几种图示：
1.头肩顶：
头是被两个低一些的峰或肩围在中间的一个价格峰值。颈线是指连接左锋和头之后下跌趋势低点的线。
头肩顶往往伴有典型的成交量形态。头部的成交量往往比左肩小。当价格跌破颈线时成交量开始放大。当价格回抽颈线时，成交量稀少。
2.矩形：
连接两个上涨高点的上边线和连接两个低点的下边线。
如果价格接近矩形的上边线时出现放量，则最终向上突破的可能性更大；反之同理。矩形的有效突破往往会得到成交量放大的确认。
如果你想抓住日线图上的突破，就看周线趋势。有效突破之后价格不应重返到矩形范围内。
3.盘整和旗形：
盘整属于区间震荡，振幅大约是当前股价的3%左右。当股市呈”线性盘整“走势而不是对主要趋势进行深幅回调时，说明主要趋势十分强势。
旗形也是一种矩形，他的上下轨平行，但向上倾斜或向下倾斜。突破方向一般与旗形倾斜方向相反。
4.三角形：
每个三角形都由两条相交的线构成。上边线是由两个或两个以上的高点连接而成，下边线由两个或两个以上的低点连接而成。
三角形持续时间越久，成交量越小。如果突破出现在三角形的后1/3处，最好不要操作。
判断日线图上的三角形是否会向上突破或向下突破时，可以看看周线图。如果周线趋势向上，那么日线图上的三角形很有可能会向上突破，反之亦然。
牛背离：股价创新低，但指标（macd）未创新低，则是买点。
熊背离：股价创新高，但指标（macd）未创新高，则是卖点。
三重牛背离以及三重熊背离。第一个信号是假的。
周期的重要性：
农产品的主要周期取决于基本生产因素和生产商的群体心理。例如牲畜价格上涨，农民会饲养更多的牲畜；市场牲畜越来越多，则价格下跌，农民减少生产量。当供应被消化，供应下降又会推升价格，增加饲养。
只有当3个以上的高管或大股东在一个月内持续买入或卖出时，内部人的买卖才有意义。
透视指标：
买入的基本条件：
1.趋势向上；2.空方势力柱为负但在上升；（3.多方势力柱近期高点高于前期高点；4.空方势力柱自牛背离点上升）当空方势力柱为负时不要买入！
只要每一次价格创出新高时多方势力柱都创出了新高，上升趋势就很安全。
放空的基本条件：
1.趋势向下；2.多方势力柱为正但在下降；
劲道指数:
劲道=当日成交量*(当日收盘价-前一日收盘价) 一般用2日EMA和13日EMA来划线.
如果价格变化没有得到成交量的确认,劲道指数走平,这是在警告趋势即将反转.如果高成交量只带来了价格的小幅变动,劲道指数也会走平,这也同样在警告趋势将反转.
交易系统:
三重滤网:
1.利用趋势跟随指标(如MACD、13天EMA移动平均线)判断周线趋势，且只顺从趋势方向操作。
2.利用振荡指标来观察日线图，当周线趋势向上时，利用日线下跌来寻找买点；当周线趋势向下，利用日线上涨来寻找放空点；（劲道指数、透视指标）
3.运用追踪型买进停止技术以及追踪型卖出停止技术。（详见P199页）
《以交易为生》读后感(三)：再论资金管理
目前，业界进行资金管理的方式主要有三种：
1）以凯利公式为基础，根据过往投资和交易的胜率和赔率，计算最佳的持仓比率；
2）设定单只品种所能承担亏损所占总资金的比例，进而根据止损幅度的大小，设置单品种的持仓比率；
3）硬性的规定，比如一般阳光私募或者公募基金都会有投资限制一栏,写着如下内容：本信托计划持有一家上市公司A股成本金额最高不得超过前一交易日信托计划财产净值的20％，同时不得超过该上市公司流通市值的10%；持有一家上市公司发行的可转债成本金额不得超过信托计划财产净值的20%；
不过，爱德华.索普并不这样认为，让我们看看他的职业生涯：
1）他与克劳德.香农共同开发了可用于轮盘赌中赚钱的第一个可佩带式电脑。
2）他开发了第一个对玩家有利的21点投注策略，这本策略在他全球最畅销书籍《Beat the Dealer》有所介绍，本书改变了赌场的运营方式。
3）索普与西恩.卡萨夫一起开发了一个众所周知的系统方法，利用股票头寸来对冲风险、交易权证和其他可转换证券的系统方法。这个方法在他们已出版的书籍《Beat the Dealer》 有详细的描述。
4）他第一个构造出与布莱克-斯科尔斯模型等价的期权定价摩西。实际上索普在该公式发表前，已经用这个等价公式交易了很多年的权证和期权并获得了盈利。
5）他是第一个实现了统计套利策略的人。
单品种所能承担的最大风险比率，凯利公式主要依据的是相对客观的胜率和盈亏比率，这种数据可以从过去的交易记录中计算得出。而这种方法主要考虑的是个人的风险承受能力。
一般投资者可能并没有考虑过这个问题，在他们看来，就算亏完本金也在所不惜一般，他们追求的是炒股盈亏的刺激。
对于专业的投资者，他们一般会设定一个账户所能承担的最大风险比率，你在某些私募信托中，常常会看到预警线和止损线这样的字眼。当然，一般的阳光私募止损线为0.7，我们认为这个止损线依然偏低，因为对0.7的净值，其回本需要在下一年度取得42.86%的收益，单年度取得这样的收益难度之高可想而知。
一般公募基金或阳光私募产品，把单只股票最大仓位控制在20%或30%以内，这本是为了防止其操纵股价的方法，没想到却成立一个良好的资金管理的硬性规定。因为，我们利用凯利公式和单只品种所能承担的最大风险计算出的品种的合理仓位最大为20%-30%。
但是就算有这样一个规则存在，我们发现依然有很多公募基金和阳光私募的净值在0.85以下。造成这种状况的原因，主要有2点：
1）选股、选时能力欠缺；
2）没有用资金管理手段规避错误的交易（被动的长期持有）；
因此，虽然三种方法最终指向的结果趋近相同，但资金管理的魂在于凯利公式和单品种所能承担的风险比率，这两种方式中，凯利公式是基于相对客观的胜率和盈亏比率，而第二种是基于投资主体的主观风险承受能力，这种两种方法相结合正是主客观的统一。
《以交易为生》读后感(四)：你才是交易系统最大的短板（阅读笔记及总结）
1、要开始写交易日记---记录所有的操作，注明交易的理由，从中找出反复成功的和失败的模式。那些不会从过去吸取教训的人注定要重滔覆辙。
2、交易者总在不断变换交易技巧，赔钱的人总是否认自己对操作失去控制。大多数交易者无法忍受连续出现重大损失所带来的痛苦。极少数幸存者才意识到，问题的关键不在于他们的交易方法，而在于他们的思想。
3、1.交易者必须承担商业风险，但不允许承担超出预定风险的风险。2.要成为市场的赢家，你必须了解自己、保持冷静、对自己的行为负责。3、心态平和的交易者才能集中精神寻找最好的、最安全的交易机会。紧张的交易者就像在方向盘前发抖的司机。成功的交易者运用头脑，保持心态的平和；只有失败的投资者才会因为交易而悲喜。在市场上，情绪化的反应是对你来说负担不起的奢侈品。
4、主导自己的交易：做好在市场长期生存的准备；尽可能地学习；不要贪婪，不要急急忙忙地交易，未来市场总是会存在好机会；形成一套自己的分析市场的方法；形成一套自己的资金管理计划；要意识到交易者才是任何系统中最薄弱的环节；发现并努力改掉自己的缺点。
5、群体成员可能会抓住少数趋势，但一旦趋势反转就会遭殃。市场不会关心你的兴盛，所以成功的交易者都是独立思考的人。
6、如何画趋势线：必须根据实体的边缘而不是上下影线来画趋势线，因为影线反应的是恐慌的程度，而不是群体的心理；
7、如果价格顺趋势运行时成交量放大，这是在确认趋势；如果价格折返到趋势线时成交量缩小，这也是在确认趋势。如果价格在回抽趋势线时成交量放大，这是在警告可能突破趋势线；如果价格在远离趋势线时成交量缩小，这是在警告趋势可能难以为继。
8、当一个很陡的上升趋势线被跌破时，价格往往会再次上涨，重新考验前期高点，并从趋势线下方接近趋势线，这是就是一个几乎完美的放空机会。反之，做多也是一样。
9、当市场拒绝对一个完美的信号做出反应时，这表明在价格变化的背后出现了某些根本性的变化，这时候应该顺应新的强势的趋势。
10、市场趋势可以分为潮流、波浪和涟漪。顺着潮流的方向，利用与潮流逆向的波浪来寻找入场点，忽略掉小的涟漪。
总结：
非常适合用来构建自己的交易系统，包括：入市点的选择、心理分析以及资金管理。其中最大的亮点则是心理分析的运用，一个可以主导自己交易的交易者才具备了盈利的基本条件。
书中总结了许多技术指标的运用和实战分析，对于自身交易系统还没有成型的交易者来说，是非常值得学习的。
《以交易为生》读后感(五)：顺着潮流，利用波浪，忽略涟漪
20世纪30年代伟大市场分析大师罗伯特·雷亚将市场趋势分为潮流、波浪、涟漪。
他的主张顺着潮流，利用波浪，忽略涟漪。
而本身的作者开创的三重滤网交易系统正是契合了这一主张。
这是一本相对全面又适合大众的书。
从传统图形分析到各种指标的介绍，再到交易系统和风险控制，
传统图形分析就不说了，讲得都差不多。
在各种指标的介绍中，作者将这些指标分类成三种：趋势指标、震荡指标、复合指标。
趋势指标适合于识别趋势，相对来说比较滞后，属于同步或滞后指标，当市场沿着趋势运行时非常有效，当在整盘市中却较为糟糕。
在作者的三重滤网交易系统中，用趋势指标作为第一层过滤。
震荡指标适合于识别转折点，属于领先或同步指标，区间震荡时较为有效，但当市场开始沿趋势走时，震荡指标较为危险。
在作者的三重滤网交易系统中，用趋势指标作为第二层过滤。
复合指标能揭示多空双方的强度，可惜在手机同花顺里一直找不到。
对各种指标进行分类，针对指标的分类不同进行不同应用，很大程度避免了初学者盲目使用指标。
图形分析技术指标介绍完了，作者开始讲交易系统和风险控制。
风险控制就不说了，最重要的还是，止损，止损，止损，哈哈哈，看了几本炒股书籍都这么强调。