K线与MACD综合应用2(macd价格结构综合应用)
（本文由越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。）
MACD指标原理
MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判股票买卖时机、预测股票价格涨跌的很好的技术分析指标。
K线精髓
单根Ｋ线体现的是市场一天之内博弈的结果，在趋势重要的位置给出投资者一个操作提示信号。但是，不足以反映连续的市场变化。
MACD和K线的组合应用技巧
我们通过K线走势变化来观察价格趋势的方向发展，用MACD指标柱状线红柱和绿柱的收缩来研判、分析行情变化的性质。
那么，如何运用MACD指标和K线来指导股票的买卖操作呢？以下结合图例分别介绍。
一、M顶+MACD顶背离
1、形态描述
股价上涨的过程中，到达第一个高点后出现回调。与此相对应，MACD指标重的DIFF快线和DEA慢线也出现回调，并可能走出高位死叉形态。
此后股价重新发动新一波上涨，并形成第二个高点。DIFF快线同步上穿DEA慢线形成高位交叉，接着在股价创下新高后开始回调，DIFF快线又一次与DEA慢线形成死叉，且这一次DIFF快线上升过程中所形成的高点要低于前一次的高点。至此，MACD指标顶背离形态正式形成，未来股价下跌的概率很高。
2、案例
该股票在2015年6月中下旬出现了明显的筑顶迹象。2015年6月12日和6月29日，该股分别创下了两个顶部高点，形成了M顶形态。按照M顶形态的操作要求，通常要等到股价跌破颈线位，才能正式确认M顶形态形成，不过此时股价已经下跌较大的幅度了。如果结合MACD指标进行分析，投资者就可以提前做出卖出股票的判断。
首先，随着股价M顶形态的出现，MACD指标在6月16日，和7月2日分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号，其次，DIFF快线在死叉前创下的两个高点一个比一个低，这说明股价与MACD指标出现顶背离形态。因此，DIFF快线与DEA慢线形成死亡交叉的7月2日，投资者就应该卖出股票，而不是等到跌破颈线时再卖出。
二、圆弧顶+MACD死叉
1、形态描述
股价上涨到高位后，上涨速度明显放缓。此后又出现了缓慢下跌的迹象，形成了一个类似于圆弧型的顶部。
与此相对应，MACD指标中的DIFF快线与DEA慢线在上升至高危后也出现了回调，并形成死亡交叉形态。死亡交叉形态的出现，意味着股价上涨趋势已经结束，马上开始下跌行情。
2、案例
该股在2015年6月中下旬出现了明显的筑顶迹象。从2015年6月初开始，该股上涨速度明显减弱，但仍旧处于上涨趋势，投资者可以继续持股。此时，DIFF快线逐渐向DEA慢线靠拢，说明多方力量有所不足。投资者宜谨慎。
此后，该股股价又出现了缓慢下跌走势，显示了有形成圆弧顶的态势。此时投资者可以观察MACD指标的走势。2015年6月12日，DIFF快线线下穿越DEA慢线形成高位死亡死叉，此时就是该股一个较明确的卖点。
按照圆弧顶的分析方法，该股6月26日开始快速下跌，并跌破了圆弧顶的颈线，属于比较明确的卖出信号，但此时股价已经距高点有一段距离了。也就是说，MACD指标死叉发出的卖出信号，要比圆弧顶形态给出的卖出信号要早数个交易日。
三、头肩顶+MACD顶背离
1、形态描述
股价上涨至顶部位置后，连续形成了三个高点，且中间的高点明显高于其他两个，这三个高点就形成了头肩顶形态。与此对于，MACD指标中的DIFF快线在股价高点位置也形成三个高点。若第二个高点明显低于第一个高点，则说明MACD指标与股价形成了顶背离形态，预示着股价上涨难以持续，未来股价下跌的概率会很高。
2、案例
该股在2013年1月到3月期间形成了典型的头肩顶形态。2013年1月21日和2月20日，该股股价分别创下了两个顶部高点，形成了头肩顶左肩和头部。随后，股价经过短暂的回调再度反弹向上，不过这次回调力度较小，很快又因遇到阻力而下跌，至此头肩顶的右肩形成。2013年3月18日，该股股价跌破头肩顶的颈线位，投资者可于此时卖出该股。
如果结合MACD指标进行分析，投资者就可以提前做出卖出股票的判断。首先，随着股价头肩顶左肩和头部形态的出现，MACD指标分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号。其次，DIFF快线在死叉前创下的两个高点一个比一个低，这说明股价与MACD指标出现了顶背离形态。在DIFF快线与DEA慢线形成第二个死亡交叉的2月27日，投资者就应该卖出股票，而不是等到跌破颈线时卖出。其后，在股价形成右肩的过程中，DIFF快线也同步上攻，但力度很弱，刚刚突破DEA慢线立即下跌。这说明此次反弹力度有限，投资者宜回避。
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