假如自己是庄家(庄家的钱是自己的吗)

“不做研究就投资如同不看牌就玩梭哈扑克游戏一样危险。”

---彼得.林奇

作者：鱼跃阔海，公众号：个股期权投资。

本文2000字2图，约5分钟。

中国资本市场的财富管理正在升级，A股主板，创业板、科创板股票数量已经达到6000多只。市场很大，股票很多，怎么简单地识别庄家呢？

2020年12月，整个A股市场都知道了一件事：仁东控股是一只庄股。这家公司本来是一家给小微企业提供融资租赁、互联网小贷这类业务的公司。

这只股票，从2020年初十六七块钱起步，最高冲到了64块。然后从11月底开始的十几个交易日里，就从60多块雪崩，一路无量一字板跌停到了13块。什么是无量一字板？就是想卖股票的人把价格设在最便宜的跌停价，也没有人买，没有成交量。这个情况持续了十几天，看看股价走势图，隔着屏幕你都能感受得到腥风血雨。

这只股票还是融资融券标的。证券公司允许投资者拿它的股票融资再买这只股票的。你要是买仁东控股这样的融资融券标的，最高可以买到接近200%的仓位，10万块钱的本金你可以买到20万的股票。

所以，仁东控股的庄股面目一暴露，跌幅就是腰斩再腰斩，很多人是亏得血本无归。那么在它形迹败露之前，我们有没有办法发现它，躲开它呢？

我们来捋一捋！所谓“庄股”，是指股价涨跌由少数庄家有意控制的股票。为什么庄家能做到任意控制股价的涨跌呢？

首先是因为，庄家有雄厚的资金实力。拿仁东控股举例子，股票总股本是5.59亿股，启动前大致价格在15元附近，市值是84亿左右。

这84亿市值，大股东和关联企业持股大概占一半，那么流通在二级市场投资人手中的有40亿市值。庄家大概要把一半的筹码买进来，也就是20亿。

其次，绝大多数的庄家会跟内幕知情人有千丝万缕的联系。庄家在操纵个股的过程中，从决定选哪只个股来操纵，到中途有没有消息真空期可以让股价朦胧启动，再到最后不断能有上市公司基本面上的好消息释放出来，推动股价加速上涨，这一路都需要有内幕知情人的配合。

第三，绝大多数的庄家，非常了解在证券市场上怎样来操纵散户的情绪。比如在临界点上怎么点燃市场热情，怎么做出吸引散户的股价技术图形，甚至还会放出小甜头，来不断吸引新的散户进场。

综合来看，庄家手握雄厚资本，兼具信息优势，利用信息不对称，有意控制做高股价，形成低位买入高位卖出的获利。所以散户们也有一种炒股流派，叫做「跟庄」，就是觉得只要跟着庄家，就能吃香的喝辣的。在2005年之前，市面上讲股票分析的书，最起码有一半都是在解密庄家手法，识别庄家痕迹，教大家怎么跟庄发大财的。

但是，这种思路是错误的。“千万不要跟庄！”

为什么跟庄的思路是错误的？

第一，它违法。“坐庄”的核心是价格操纵，这是犯罪。见《中华人民共和国证券法（2019修订）》第五十五条。

信息时代，证券市场集中了你能想象的所有的高科技监控手段：大数据云计算，同一IP，MAC追踪等，没有什么操纵行为是查不到的。

第二，让你产生可以“跟庄”的幻觉，这恰恰就是庄家的目标。就是他期望的市场情绪。

庄股的盈利极少来自于上市公司的真正成长。这是一个零和博弈，庄家的巨额盈利恰恰是来自散户的的巨额亏损，我们身为散户，还要去跟庄获利，这不是与虎谋皮么？身为一只羊，竟然觉得那边那片草地上狼多，说明草好羊多值得去，这只羊是不是太傻了点？

第三，坐庄的核心其实在于卖出，而不是买入。庄家要控制一只股票、点燃市场情绪，吸引散户跟风，其实也是需要时间和资本的，这中间经常也会发生市场变化，连庄家自己都猝不及防。尤其是一只庄股里有好几只坐庄力量的时候，他们之间会形成典型的囚徒困境，无法完全把握局面。

接下来怎么火眼金睛地去识别它呢？总结了庄股的几条特点：

第一、庄股图形特点是，它跟大盘指数几乎没有关联。仁东控股这一年的走势图，一路均匀上行。这同时大盘指数呢？指数是有涨有跌、有起有伏。这是庄股的第一个特点。

仁东控股与深成指及一级行业指数走势对比

第二、白天的分时走势图上，会有明显的自买自卖对倒成交的迹象。什么叫对倒成交呢？就是同一个价位，一会儿有人买两万，几秒钟后一会儿有人抛两万，买完2万股，抛完两万股。双方都很有默契。

这种图形其实揭示了几个问题：对倒交易居多，散落在外的筹码很少，价格控制迹象严重。

第三、股东特点。如果一只股票的前十大股东里，个人股东居多、有限合伙企业居多、单一资金信托机构居多，就要警惕了。

因为个人股东可能是庄家借用的身份，有限合伙企业和单一资金信托机构也都非常容易隐藏真正的持股人信息。股东明细，可以说是最终确认一只股票是不是庄股的核心。

仁东控股的前十大流通股东里，第9、第10排名的持股基本相当，第7、第8名的股东持股相差也不大，而且其中有三个都是最近三季报之前进入的。这就很不对劲。另外，再去翻一翻仁东控股的股东人数，会发现它总共只有1.3万户，平均每个账户持股的市值高达240万，这显然不是普通人在参与。

仁东控股股价在10月达到庄家预期高位时，就开始减持，从股东户数及单户持股数量上就明显看出。其中有在此期间进入的机构，如华泰证券自营资金和幻方量化青溪8号私募基金，2020年末分别持有38万元和22万元的仁东控股股票。

了解庄家，是为了更好地避开他们，希望能有收获。

资料来源：Wind，《商业参考》