从错误中学习交易

毫无疑问，期货与对冲基金专家杰克·施瓦格（Jack Schwager）撰写的《市场奇才》（Market Wizards，又名《金融怪杰》）系列书籍是有史以来最具影响力的交易书籍之一。相信很多交易者都阅读过或听说过。时至今日，这些书仍是世界交易领域的关键读物，也是今天交易市场中的重要指南。

当然，我不会给你总结《市场奇才》中的每一个杰出交易员的专访。相反，我将与您分享我从这本书中学到的4个交易技巧，以便你能够使用它们来提升交易胜率，改善交易结果。

“对于大多数伟大的交易者来说，早期失败不是一个例外。”— 迈克尔·马库斯（Michael Marcus）

不得不说，作为一名交易者，在交易旅途中你将不可避免地经历大幅且持续的亏损，以及亏损所带来的痛苦与彷徨。

在这个阶段，你所知道或不知道的交易错误都可能发生，并造成巨大的持续亏损。如果你还没有体验过，那么体验它只是时间问题。

为什么每个交易者都会发生这种情况？就没有可能从市场中获利吗？

从我们开始成为交易者的那一刻起，我们就是自己的敌人，重要的是我们该如何正面应对。

作为一名新手交易者，你能做些什么来让这个早期的失败尽可能地无痛无感呢？

使用小型投资组合开始实盘交易

这听起来简单明了。但很多交易者忽略的是，举例来说，你交易账户上有10,000美元，并不意味着你有10,000美元的心态。

相反，将你的投资组合减少到1000美元，并将其视为管理一个100,000美元的交易账户。

然后，不定时向账户增加1000美元，以证明你在小型账户上的一致性。

你可能想知道：

“该死的，我没有那么多钱开始交易！”

“我交易账户上只有100美元，我该怎么办？”

一样。不管你账户规模有多大，你都必须将其视为一门事业或生意来对待。

从小型账户开始并始终如一地存入资金，这样你就可以立即降低早期失败的风险。

“在我入场之前，我就知道要在什么位置出场。” — 布鲁斯·柯夫纳（Brunce Kovner）

我来问问你：

如果你已经对这些问题有了答案，那就太好了！如果没有，你能做的最糟糕的事情就是在你已经参与交易时尝试想出答案。

最糟糕的部分？

有些交易者只关心如何入场交易而不知道何时结束交易！这就是为什么许多交易者反而成为“投资者”的原因。

尽管如此，在你点击“买入”按钮之前，必须回答所有这些问题。

我知道你在想什么……

“你说得那么轻巧，告诉我们一些关于你的意思的实用技巧啊！”

是的，不过我无法在一篇文章中完全向你展示这些实用的技巧。你可以查看我以往有关交易技巧类的文章。

这些文章指南中的每一个都会告诉你概念背后的“原因”，这样你就不会盲目地使用交易策略了。

然而，他们每个人也会教你不同的交易风格。

这就是为什么你必须让自己沉浸在不同的策略中并决定建立一个符合你交易风格且让你获利的策略。

“长期在市场中存活与盈利的关键是将资金管理纳入到交易技术系统中，两者间有很大关系。” — 艾迪·塞柯塔（Ed Seykota）

管理你的交易是一回事，管理你的交易账户是另一回事。

从长远来看，资金管理是你的交易结果将如何被引导的最重要因素。所以，这就是你如何根据你面临的障碍调整你的资金管理规则。

有很多方法可以解决这个问题，但通常归结为这三种。

每笔交易的最大风险

今年年初，我大幅缩减了我的外汇交易组合。

在这一点上，我处于-13% 的亏损状态，每笔交易的风险为 1%。

但我突然意识到……如果每笔交易冒 2% 的风险，我可能会面临 26% 的亏损！

你能看出每笔交易的风险增加 1% 是如何产生影响的吗？

当然，有些交易者可以忍受，但尽管如此……将每笔交易保持在最高 1% 的风险帮助我弥补了大部分损失。

当然，你每笔交易的风险取决于你的交易频率和投资组合的规模。

但根据经验……开始交易时每笔交易的风险为 1%，当你表现不佳时将其降低至 0.5%，如果你表现良好，则考虑将其提高至 3%。

最大未平仓交易

你不会相信我被问了多少次。

但这是一件好事！因为在市场进行剥头皮交易时，你不能只拥有最多 20 笔未平仓交易。

你可能需要六只眼睛和十个显示器！

尽管如此，这里的主要概念是：

这意味着，如果你是经常开仓和平仓的日内交易者，那么最大未平仓交易为 3-5 笔会更好。

另一方面，如果你是趋势追随者，交易可以持续数月到数年，那么在不同的市场中拥有最多 20 笔或更多多元化交易会很棒。

同样，你的最大未平仓交易数量没有固定数字。

这就是为什么我要与你分享这个概念背后的原理，以便你可以决定什么最适合自己。

最大投资组合回撤

当我还处于交易者的早期阶段时，曾经有一段时间我的亏损无法控制。

尽管我知道如何应用风险管理，但我一直在改变策略并慢慢流血。直到我失去了整个投资组合的 50%，我才决定退后一步，看看发生了什么。

所以，从1000美元起。

在短短几个月内账户资金降至 500 美元。

这让我在市场上严重受挫。（详见《我交易亏损50%后开始盈利了，过程是这样的…》）

现在，我为什么要和你分享这个？

这是因为我们终究会走到这么一个阶段，我们的行为将受我们的情绪支配，这将导致我们看到更多的风险和赌博。

当这种情况发生时……如果你有最坏的情况计划，当你的投资组合下跌 30% 至 40% 时停止交易，这将有所帮助。

这意味着，如果你有一个 5000 美元的账户，但由于持续亏损而跌至 3000 美元（亏损 40%）……你必须停止交易并审视你必须改进的事情。

“经验之谈，如果你坚持了一年，你将会成功，但这很难。” — 汤姆·鲍德温（Tom Baldwin）

如果你连续一年进行实盘交易，无论是赚钱还是亏钱……我认为你是一个成功的交易者——我是认真的！

你看，很多人通过追逐获利开始交易。然而，很少有人留下来学习这个过程并且永不放弃。

但是，如果你还没有开始实盘交易怎么办？

你仍然是一个新手、有抱负的交易者，准备好被市场狂虐吗？好吧，你的重点应该是交易的第一年在市场中存活下去。

为什么？

因为交易是一种技能，不是几个月就能学会的，类似于职业。

可以，然后呢……在第一年，你会做什么来提高你在交易中的存活率？

有稳定的收入来源

我知道，这是一个奇怪的答案。

但是拥有稳定的收入来源会让你处于这样一个环境中，在这种环境中，你专注于提高自己作为交易者的能力，而不是花太多时间幻想自己能赚多少钱。

你想想是不是这个道理呢？

我知道你想尽快离开你讨厌的工作，做自己的老板。但是，为什么不利用你稳定的收入来源为自己的交易事业注入一些资源呢？

这不是能让你更快地实现交易目标吗？

这就是为什么如果你开始交易只是为了短时间内能够赚取更多金钱，以此来支付吃喝玩乐的费用，或应对医疗费用和债务……那么恐怕交易目前还不适合你。

总结

杰克·施瓦格的《市场奇才》是一本出色的交易书籍，即使是新手交易者也可以从中了解并掌握大量实用的交易技巧和策略。

上面我分享的内容甚至不及书中提供给你的 1% 的东西。尽管如此，如果你正在寻找可以真正快速应用的东西，那么你今天学到的这4个交易技巧将对你的交易有所帮助：

那么，你是否读过杰克·施瓦格的《市场奇才》这本书籍呢？你觉得这本书有哪些东西能够帮助你呢？留言告诉我们！