一位大道至简股票炒手的忠告，我整整读了10遍，无法入睡

交易员或者说是职业投资者是一个特殊的群体，很少人适合做这样的职业，因为它需要非常独特的性格，而大多数人往往并不具有这样的性格特点。优秀的交易员和投资者的性格，在交易环境下，成功属于一种特别的人：他必须能够在混乱和不确定的氛围下坚持，并且绝对不能因为失败而轻易感到失望，也不能因为成功而洋洋得意或自吹自擂”。

这样看来，要成为优秀的交易员或投资者，需要超脱许多常人的正常思维和情绪，绝对的独立思考和决策，并且不以成功而喜、不以失败而悲，始终坚持。作者如此说虽然有些过于极端，但却是一种真实的写照，因为，的确必须具有非凡的性格和思想，才能够经受长期的市场考验，成为持续盈利、持续成功的投资者。我离这样的要求还有距离，但我在不断的努力，也在不停的进步，并且在这个过程中我试着超越这些心理的障碍，而在跨学科的思维中找到了答案。

要想在投机市场中成为大赢家，必须做到：赚的比亏的多以及在任何时候都能保证自己还活着

站在投机的视角来看，我从来没有否认交易胜似与赌博的性质，不论什么方法再下注的那一刻已经注定投机与艺术成分，理性赌徒会客观规律看待交易这份事情，市场也会长期来界定谁是更聪明的赌徒。

即使交易原则在市场面前还存在某种缺陷，理性的赌徒也会时刻审视自身的行为是否违背了意愿，赌经也讲究个科学赌博、原则下注,知易行难吧。

本文更多地将注意力集中在投资的原理和投资者的态度方面，指导投资者避免陷入一些经常性的错误之中。明确了“投资”与“投机”的区别，指出聪明的投资者当如何确定预期收益。

在资本市场中，投机和投资是同一概念，不用区分，投机即投资，投资即投机，二者不存在区别。

任何行业都有专业和业余之分，投机行业同样如此。相对其他行业，由于进入门槛相对比较有形，所以业余者和专业者同场竞争的现象很少见。但是有趣的是，作为最复杂的资本市场，却始终长期充斥着专业和业余选手之间的正面竞争，大约这就是一胜二平七负的来历。

在投机市场中，有卖菜的老大妈，也有西装革履的高学历者，其人员组成结构十分奇特，这在其他行业是不多见的。大约投机太容易，不就是一买一卖吗？谁不会啊。世间道理往往是越简单的越复杂。买卖很容易，但如何买卖、如何通过买卖赚钱，就不那么容易了。谁都知道赚的要比亏的多，但真正实现这个结果的并不多。

金融交易界的金钱流转，是从内心狂躁的人手中，最终流入到内心宁静的人的手里。这就是时空程序中的税金。

交易者需要去聆听市场。要想有效的听市场，交易者就需要对自己的交易方法加以注意，同样，也要像关注图表和市场一样关注自身。交易者所面临的挑战是：去了解自我究竟是什么样的人，然后坚定的有意识的去培养那些有利于自己交易成功的品质。

自大和因赚钱而产生的骄傲会让人破产。赚钱会让人情绪激昂，从而造成自己对现实的观点被扭曲。赚的越多，自我感觉就越好，也就容易受到自大情绪的控制。赚钱带来的快感是赌徒所需求的。赌徒愿意一次次的赔钱，只为了一次赚钱的快感。

昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。胜可知而不可为。交易之道，守不败之地，攻可胜之敌。知其雄，守其雌。惟有至阴至柔，方可纵横天下。要尊重随机性。当你正确时，将它视作上天对你的礼物，珍惜它，并将之很好地发挥，让利润飞奔，待之气竭而欲衰时方休，否则有愧天赐。

参与交易要像打仗一样，不仅要计算得失，还要考虑顾全大局，排兵布阵该进攻则进攻，该退守则退守。钱就是兵，你就是将，你的决策决定兵的生死存亡。“智者当以谋略治天下”，用兵要精，力求稳、准、狠。

大部分交易者迷失在止损和持有上，而止损又相对容易的多。止损可以控制风险，但是要成功，最主要的还是在于做对看对时的“持有”。做不到持有，就无法实现以小博大、挣大赔小的理念。大部分人做的是挣点就平、赔了等等的交易习惯，这是不成功的直接原因。只有一分钱的胸怀，决不能得到二分钱的收获。

股票市场是零和交易，如果考虑成本恐怕还是负和交易，多数人都是赔钱的。10个人中如果有7个以上都认为股价要往一个方向运行，这个方向通常是赚不到钱的。“逆向思维”在投资中尤其重要，周围人都看多时，多想想作空利润有多大。“螳螂扑蝉，黄雀在后”，多回头看看，或许会因为蝇头小利而保全性命。

技术分析的关键，在于对每段不同走势用的方法也不一样。涨势有涨势的，跌势有跌势的，盘势有盘势的。用的方法正不正确才是重点！

情绪性、冲动性交易是输家的创造者，如果我们回头翻翻交易记录， 将会发现，真正伤害整体绩效的，正是那少数几笔大额的损失，可能来自于试图摊平越陷越深的连续亏损，也可能来自于原本小额亏损，不肯认赔最后变成无底洞的部位。理想的资金控管是赢家的秘密，长期稳定获利的关键之一，想成为赢家，你一定要有自己的资金管理办法，防止你陷入难以割舍的困境。 仍然强调，情绪是交易的天敌，如果现在你还无法明确说出你的资金控管方法，或者完全无任何资金控管策略，纵使能够预测行情到90%的准确率，小心只要一次的翻船，10年来赚的可能一笔勾消..

这告诉我们一件事，看多或看空，预测的准确度非赚钱的保证。以前我就提过司马相的例子，他曾经神准过，但还是会赔光。策略的拟订是最多人忽略的，也是最难的。即使拟订好策略仍要经过不断的测试，不要去怪行情怎么奇怪的那样走，那是因为我们的策略经不起考验。一个好的策略甚至于可以在准确率只有3成的情况下还赚钱！

我常强调不要去猜底部，这就是个很重要的策略 。

我现在所提的这个策略重于预测的观念，非常非常重要 。 请注意，买进股票等它涨是件天经地义的事。但务必思考，如果不涨，该怎么办，这就是策略 。

关于技术，想要做好股票，遵守三个原则：

1） 抓住大行情可能来临的机会，重仓交易，操作时干净利落，决不拖泥带水。不贪小利，迷恋股市。

2） 依靠市场对政策的反应强度来决定，是否应该大胆出击。股票的内在价值或者市场价格的高低，并不重要。投机者要用政治的眼光来审视股票市场，抓住市场可能出现的重大变化。

3） 决不染指垃圾股。

如果投机者入市后三天还没有出现利润，立即平仓出场。

在缓慢上涨的行情中，如果市场涨势突然出现加速，这往往是市场将要见顶的信号。有时候这种加速上涨的走势会持续几天。

为了抓住大的市场波动，一个人不应该整天盯着盘面的变化，寸步不离。大行情不会在一天之内从开始到结束，他有一个发展的过程。投机者必须给市场足够的时间，这意味着，投机者没有必要天天注意市场运动的细节，忽略它，离市场远一点。

操盘定理六则

1、选择活跃的股票，避免介入成交稀少，运动缓慢的股票。

2、均摊风险。如果可以，选择3-5支股票。避免所有资本集中一支或一个行业或一类股票上。分散投资。

3、不均分损失。交易最容易犯的低级错误，也是最糟糕的。

4、没有好的理由，不要了结。不断设立止赢线，保护利润。

5、避免赢小亏大。不随意更改或不更改交易下单时设立的亏损线。

6、不要因为失去耐心而卖出股票，也不要因为急不耐而买入股票。

交易定理六则

1、合理控制仓位。资本量分成5份，不在一次的交易中拿超过1/5的资本冒险。

2、保住本金，设立亏损线。强势位置-7%，弱势-5%保护交易。切忌让赢利单变为亏损。

3、不轻换股，不过度交易。尤其在牛市中，熊市除外。

4、沿趋势操作，顺势而为。如果根据走势图无法确立趋势，坚决不参与交易。

5、心存疑虑时退出，或犹豫不决时不买股票。

6、累积盈余。当交易获利一定比例或较为丰厚，把赢利或本金取出，以备不时之需。

交易计划，计划交易

1、趋势确立后再参与交易。不要因为股票低价而买入，高价而卖出。

2、谨慎加仓。选择合适的机会加仓——等股票非常活跃并股价突破阻力并企稳后加仓。

3、避免在长期的成功或赢利后增加交易或加仓。

4、计划你的交易，交易你的计划。没有好的理由，就永远不在市场中改变你的立场。在交易时，让它处于某种或几种好的理由，或根据某种明确的计划；然后，不要因为没有明确的趋势变化迹象而离场。

为正确的交易而战

所谓正确的交易，不是指赚钱的交易，而是指交易策略正确，整个交易过程处置得当，进场和出场时机把握准确的交易。所以賺钱的交易不一定是正确的交易，亏钱的交易也未必就是不正确的交易。

投机者要想在市场交易中取得贏利的最终结果，就一定要不断积累正确的有效的交易，尽可能消除无效的不正确的交易。只有不断重复正确的交易行为，才能累计贏利的概率，最终获得贏利的成果。而无效的交易，即使侥幸贏利，最终也一定会输回去。

我们必须培养和强化行为能力，要意识到只有行动才会有结果，才会成功。

投资者的心理思维，是炒股成败举足轻重的的因素，也是高手与菜鸟的分水岭，应该引起足够的重视。

真正的投资高手必须内外皆修。招式容易解决，内功修炼却需要花费很多时间和精力。因此，注重投资心态，交易思维，投资哲学的修养，同时配合系统的风险管理，最终定能如鱼得水。

大部分成功人士，都付出了几百万甚至上千万元的资金损失，而承受的精神上的压力几乎到了崩溃的边缘，部分人士还曾出现过以自杀来寻求解脱的现象。这一过程一般需有几年至十几年的时间来完成。也就是说，一个投资者从零到成功（是指能够长期立于不败之地）需要较长的时间（国外许许多多的成名大师，包括江恩等人一般都用了十年的时间）。

成天泡在股市里，频繁买卖，盲目自信、自负、自我封闭，思想麻木，阻碍他的进步。直到惨重的损失后，自己才被惊醒，以后的他有三条路可走：一是绝望的离开股市；另一条路是无奈的甘心听从“高人”的领导。第三条路是自己休整一段时间后，开始反思、再学习，重新改造自己，这样的投资者只有很少一部分。

股市的法则是赢家不到百分之十，而这百分之十的赢家的秘诀，就是知道错了要跑，而且跑得比任何人都要快。在金融市场的基本技能，必须经过辛苦的学习，在股市里，只有想办法挤进英雄榜，而不是被摆到忠烈祠，因为笔者也曾经历过那种痛苦，才学会止损，所以股市的第一课，不是买进而是止损。

多年的经验表明一忍再忍，最后忍无可忍买入时，通常会买在天花板，又或者是忍无可忍，忍痛割肉的时候，一刀只会割在地板上。

如果我们每天早上醒来，感到自己今天缺点儿什么，还需要追求，还需要更加完美，那是一件多么值得庆幸的事情啊。

总之，当你的操作原则在日积月累中开始渐渐影响你的操盘想法时，你也就渐趋成熟了。

因此看高手不仅要看他如何赚钱，更要看他如何输钱，怎样止损了结。

高手通常是痛苦的、勇敢的、更是孤独的，因为高手善于否定自己而适应市场。

高手也常时运不济，也常常输钱，但他们有断臂求生的勇气。虽然此时还不被人看成高手，然而上帝是公平的，高手终将盈利，最终获得人生财务自由。

觉察自己并不懂阶段，是指后来发生失误，在股市里喝了几口水，方才明白事情并不那么简单，求师和发奋学习是这个阶段的特点。不清楚自己开始懂了阶段，是投资者进入一个漫长而痛苦的过程，甚至做一次就败一次，看不见任何光明，多数人都到此放弃了，实际上离正道已经不远了。而到了明白自己已经掌握了的阶段时，才领略了会当凌绝顶，将大好山河尽收眼底的境界。

人的行动不是由知识决定的、而是由习惯决定的，而含有细节的良好习惯，是投资者获得持续成功的必要条件。

卖出须果断。止损过后是不是这个套路就不行了？高手依然运用之，输家再也不用了，因为他有不愉快的经历。所以高手注重规则，输家只看账户。

当确保知识是第一位的时候，以投资者所能的任何形式去追寻知识和理解知识，丰厚的利润会随之到了来，投资者将很快发现自己的杯子满到溢出。

在80%的股票都上涨时，顺手抓一只，随便涨涨，也跟得上大盘指数的收益，这才是我们该做的。

其实，在交易中，我们唯一能自己控制的只有止损，盯住止损就是在做我们能做的工作。

真正的操作，就是简单的事情重复做，需要克服的是人性怕烦、怕单调的弱点，战胜了这一点，离成功也就不远。