有色板块逆势爆发，还能持续吗？

翻手为云覆手为雨的抱团机构又开始喜新厌旧了，没人再说前期那些核心资产好了。

黑嘴们突然不说酒香了，前几天机构们热捧的票忽悠散户不买他们的抱团股就消灭你，这几天开始变天跟进的散户短期倒霉了。

翻脸不认人的机构将老的抱团股突然解散了，抱团机构用力过猛把上证指数一下子搞少了50多点了。

新欢小鲜肉有色金属钢铁农业的一些新抱团票忽然逆市上去了，机构不动声色地买买买，散户也只得跟跟跟，待新高后机构重金指令黑嘴用几个月时间忽悠散户跟进的时候恐怕也就情况不妙了。

有色金属是“抱团股”非常好的标的物。能够满足基金抱团的板块，才是好板块！

能够满足基金抱团的板块，得具备哪些条件？

1.板块中有比较多的大盘股，否则，不够众多基金塞牙缝的。有色金属板块，多达近百只股票，流通市值1.8万亿，排行行业板块第12名，比白酒板块大不少。其中流通市值超过100亿的有38家，足以让基金在其中大显身手！

2.有炒作题材。有色金属，特别是稀有金属，题材不断，其明星是“稀土”，与飞机制造密切相关，近些年以来，热点不断，可以频繁炒作。

3.有业绩预期。全球经济复苏，需要能源、有色、化工、原材料、航运、外贸等等行业的支持，有色板块扮演着重要角色。

4.有市场需求。比如，铁矿石，价格一路高涨，其最大的原因是，全球对钢材的需求旺盛，当然，也有铁矿石产能不足，储量不足，有一定的关系。类似的还有铜、铝、锡、镍等等。

5.有上涨空间。一个是有色金属本身价格的上涨空间，实事求是地说，很多品种都在历史高位附近，有一些已经创新高了。另一个是板块的炒作空间，看看有色板块的月K线，其上涨趋势如何？

月K线是可以看出，目前正在蓄势待发阶段，股价离历史高点还差很多，上涨空间巨大，技术指标配合得很好，是个非常好的板块。

6.有国际形势配合。全球大宗商品涨价气势如虹，有色系更是一马当先，最近新冠疫情的感染人数连续几周下降，疫苗接种也有序展开，各大专业机构对全球经济复苏都抱有乐观态度，这些都是利好。

7.有色金属是一个很好的避险品种，黄金、白银涨势如虹，就是这个原因。而有色金属也有这个功能。

结语：当前，老的抱团股已经被炒的很高了，需要更换新的抱团股，有色板块是基金抱团板块的首选！

有色板块分为很多，这其中不同有色金属的逻辑是不一样

首先是铜、铁等大宗商品板块，大宗商品板块的主要逻辑是收益率全球的通胀上升，尤其是主要国家之间的PPI的上升。通胀预期的上升会带动企业开始增大资本开支，加大原材料的采购，疫情使得各个原材料生产国的产能受到限制，在需求上涨产能受限的情况下，原材料价格开始上涨。原材料上涨促使原材料生产国开始增加产量。因此，传统大宗商品的走势却决于整体需求和国外原材料生产国的复产复工情况。从目前情况来看，原材料生产过产能逐步修复，需求方面美国1.9万亿美元的刺激计划，市场一直在交易通胀上升逻辑，造成铜、铁等传统大宗商品价格上涨迅速。

其次，是锂、钴、硅等新能源材料。新能源材料受益于新能源汽车、光伏等新能源下游需求的拉动，甚至硅材料由于产能不足引发抢购风潮。目前，新能源下游产业链下游景气度持续上升，尤其是新能源汽车销量更是不断超预期，造成各个新能源企业不断增发股票进行产能扩张。在叠加国家碳中和国家政策的逻辑的推动对于新能源的需求是持续性的，未来新能源是趋势，因此新能源是未来有色板块中确定性最强的一块。

最后就是贵金属和稀土等板块，稀土板块属于稀缺品种，具有稀缺和唯一性，因此该产品在局部冲突时会有大的行情。贵金属逻辑主要于实际利率相关，尤其是最近金价的大跌，全球在交易通胀预期，造成美债十年期利率大幅上涨，从而造成美债实际利率的上升，因此造成金价大幅回调，美元指数开始上升，历史上开金价走势和实际利率之间有强的相关性。白银由于其兼具贵金属属性和商品属性，因此其波动性高于黄金，当呈现高的商品属性时白银涨幅将大于黄金，白银和黄金涨幅性价比主要取决于商品属性和贵金属属性谁更强。

回到最初的问题，由于全球还是处于复苏格局的情况下，复苏情况下会带动通胀，PPI环比呈现上升状态，至少在上半年国内、国外的复苏的情况下，经济基本面不会出现问题。经济持续修复将带动通胀上升，在叠加美国1.9万亿的刺激，全球通胀的预期仍在，原材料上有企业盈利持续修复中。因此，最起码在上半年将有色板块企业的盈利将持续上升。