炒股！技能你学会了吗？

读 炒股的智慧（一）

炒股的智慧封面

读过一本书，总是让我念念不忘。一个专职炒股的人写给我们炒股的人，他将自己的炒股阅历凝聚成智慧真诚地记录下来，辅以成书。每一位正在炒股或者立志想以炒股为生的人都应该阅读一下，看一看作者陈江挺来时的路，叩问灵魂：炒股，你真的准备好了吗？今天这一本《炒股的智慧》继续为我们的投资之路导航，炒股我们是认真的。

历来提起炒股，绝大多数人都是谈股色变。有的人是因为炒股吃了大亏，有的人是道听途说，人云亦云。总之能为股市正名的，能在股市里分得一杯羹的少之又少。股市永远都是一个七亏两平一赚的地方，每个炒股的人都立志成为金字塔尖上的人，然而最终都摔得鼻青脸肿，但是仍有一茬又一茬的人前赴后继，从来不曾停下探索炒股的脚步。

股市，令很多人心心向往，因为这是一个创富的市场，投资门槛低，一买一卖操作简单，然而事实真的如此吗？有时候确实你以为的不是你以为。在作者的众多经历后他说：没有一个行业比炒股为生更为艰难，炒股也是有技术的。炒股是一个不断与人性对抗且需要不断积累经验的行业。你的缺点在股市中会被无限放大且这些缺点形成有的是因为人类作为动物的本性，比如急于求成，趋易避难，有的是长期养成的习惯，炒股就是要反人性，与你长期根深蒂固的人性的弱点对抗，所以这也是大多数投资者败的原因，因为人很难战胜自己。

你要炒股，总要知道什么是股票吧，然而有多少人真正了解股票的本质呢？作者举例说明很是贴切：一头母猪现价100元，把它分成了100份股票出卖，一份应该就是1元。将这头母猪注册成凤凰大集团，发行100股凤凰大集团股票，此时你认为每股股票值多少钱呢？将这些股票上市交易，你会为这些股票以什么价格进行交易呢？既可以以每股1毛钱价格交易，因为股民会认为母猪会老，会死！也可以以上百元价格交易，因为母猪每年生多只小猪，小猪长大又生猪无穷尽也。这便是股票，股票的迷惑性就在于“横看成岭侧成峰”，每个人的分歧构成了股票的价格不断的变化。

股价的变化表现为不是升就是跌且一直持续，市场中存在很多学派的投资者，每个人从中赚钱都有自己的方法，每个人赔钱也有自己的原因。股票分析方法大致分为两大类：一类是价值分析，一类是技术分析。价值分析是以本杰明.格雷厄姆和巴菲特为代表的学派，价值分析的本质就是买入那些股价低于公司内在价值的股票长期持有，内在价值这就需要认真分析了，比如财务分析，商业模式分析，行业分析等等，价值分析又叫作基本面分析，作者将基本面分析分成大环境和小环境，大环境指的就是宏观经济分析，比如影响股票价格的宏观因素，利率，汇率，PPI，CPI，PMI等等经济指标。其实在真正投资的过程中，宏观经济分析并不是特别重要，你只需知道目前市场处于一个什么环境即可，政策是在收紧流动性还是释放流动性，市场高亢还是消沉即可，大的方向很容易判断，太精确的宏观经济分析对于指导实际投资意义确实不大。巴菲特，彼得林奇这些投资大师的成功投资都不是靠宏观经济分析才成功的，更主要的是依靠的本书作者说的小环境，小环境则是指你对公司的研究，比如公司的财报分析，基本的财务指标你必须看得懂，营业收入，盈利，资产负债，现金流等等这些你得了如指掌。

技术分析，这是目前很多炒股的人都潜心研究的“玄学”。它分析探讨的是股票价格，交易量和时间的相互关系。技术分析最大的意义在于它反应了投资者博弈之后的结果，它是炒股者买卖股票的轨迹，有时候技术指标为我们提供了买卖的参考，它背后的理论支持则是行为金融学。通过技术分析你了解其他投资者是怎么想的，有时候便能提高你投资的胜率。常用的图形你需要掌握。

第一升势图

股价升势图

升势图上升阶段交易量增加，下调阶段交易量减少。每个波动的最高点较上一个波动高，最低点也较上一个最低点高。

第二，跌势图

股价跌势图

下跌时，交易量没有什么特别之处，每个波峰较上一波峰低，波谷也较上一波谷低。

第三，无势图

无势图

无势图表现为股票方大方向不明，交易量没有特色，一只无势的股票通常不适合炒作。

一般来说使投资者买入股票的原因在于股价在升，其它因素则是次要因素。所以股价一开始升势，它往往上一波高过一波，并不会马上停止，相反导致投资人卖股票的直接原因就是股价在跌，这也是为什么股价一旦跌势开始，不会马上停止。现在你能体会到为什么股价升时经常升得离谱，跌时跌得惨不忍睹，记住这两个原因，耐心观察市场，你会发现股价运动也是有迹可循的。

第四，看支撑线和阻力线。

支撑线和阻力线

很多做波段的投资者都是利用了阻力线和支撑线，在支撑线附近开始买入，在阻力线附近卖出，但是需要注意的是，阻力线一旦被突破便成了新的支撑线，支撑线一旦被跌破便成了新的阻力线。

第五，双肩图和头肩图

双肩图和头肩图

这是技术分析中的M头，一旦跌破突破点，可能要陷入调整了，就应该卖股走人了，与头肩顶相反的是W底的走势图

W底

对于W底来说一旦升势突破突破点则股价应该是进入了一轮升势。

第六，平均线

200天平均线和10天平均线

作者说他习惯用200天平均线来衡量股价的长期走势，50天平均线来衡量中期走势。很少关注50天以下的平均线，因为参考度不高。股票短期的运动方向则注意股价以及交易量。作者说他通常不买股价在200天平均线下的股票，做短线的除外。至于到底用250天平均线，还是60天平均线等等，这需要自己在炒股实战中摸索适合自己的技术指标。

对于一只股票的股价走势来说，一般不只会出现一种形态都是几种形态综合出现，如图

这些就是我们在炒股中常见的股价运动图，通过看图我们需要知道图像背后的心理原理，比如支撑线和阻力线，一旦阻力线被突破，股价应该继续上升，虽然可能回调，但回调不应该跌倒阻力线之下，否则便是不正常运动。同样，一旦支撑线被突破，股价应该往下跌，否则的话，便是不正常运动。如果股价一跌破支撑线便反弹到支撑线之上，可能就是买股的好机会。

一个公司的股价在运动过程中涨涨跌跌，看似没有什么规律，但是本质上却是与经济周期和公司业绩的起起伏伏密不可分，将股票的运动大约分为四个周期，分别是蓄劲期，爬坡期，疲劳期和下坡期。

蓄劲期，买卖双方的力量基本平衡，对于一个公司来说，这期间公司的业绩触底，公司将不畅销的产品淘汰，减少存货，为经济复苏做准备。

爬坡期，买方力量战胜卖方力量，此时公司盈利能力同比增长，公众又开始抢购公司的股票，股价攀升。

疲劳期：买方和卖方力量又趋于平衡，此时公司盈利持续一段时间后，又因为市场饱和或者竞争原因产品过剩，股价进入疲劳期。

下坡期：卖方力量战胜买方力量，公司业绩承压，不及预期，投资者开始抛售股票，进而股价也进入下坡期，下滑到一定程度，便又开始新一轮的周期现象。

价值分析为我们提供了股价的参考点或者说股价此时的状态，是高估，低估还是合理，给我们的选择提供一个标准。技术分析则为我们提供了一个出市入市的时机，价值分析更像是地利，我们需要通过价值分析选出我们要投资的对象，技术分析则与天时更贴切一些，为我们的交易选择一个时点。在买卖股票的过程中，事实上我们应该以价值分析为主，研究股票的大市，研究公司的经营情况，技术分析为辅，看股价走势图，注重交易量的变化。我们的目的只有一个，提高我们交易成功的概率。助我们炒股的智慧还有哪些，我们下文继续分解。